시스코, 2분기 실적 발표 앞두고... 옵션 트레이더들 주가 5.97% 변동 예상

네트워킹, 인공지능(AI) 인프라 및 사이버보안 솔루션 제공업체 시스코(CSCO)가 2월 11일 수요일 2026 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. CSCO 주가는 AI 주도 수요 증가에 힘입어 36% 상승했다. 팁랭크스 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2026 회계연도 2분기 실적 발표 후 CSCO 주가가 양방향으로 약 5.97% 움직일 것으로 예상하고 있다.

이러한 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 시스코 주가의 평균 실적 발표 후 변동폭(절댓값 기준) 3.01%보다 높은 수치다.

증권가는 시스코가 주당순이익(EPS) 1.02달러를 기록하며 전년 동기 대비 8.5% 성장할 것으로 전망한다. 매출은 1.55% 증가한 148억 8,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

투자자들은 회사의 AI 인프라 사업 모멘텀과 잔고에 대한 경영진의 발언에 주목할 것이다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이, 회사는 10월 분기를 잔여 이행 의무(RPO) 429억 달러로 마감하며 전년 동기 대비 7.2% 성장을 기록했다.

시스코 2분기 실적 발표 앞둔 애널리스트 전망

지난주 UBS 애널리스트 데이비드 보그트는 시스코 주식에 대해 목표주가 90달러로 매수 의견을 재확인했다. 4성급 애널리스트인 보그트는 업계 조사를 바탕으로 핵심 기업 시장 개선에 힘입어 시스코가 자신의 예상치인 150억 5,000만 달러를 상회하는 매출을 기록할 것으로 전망했다. 보그트는 제품 주문이 이전 분기 13%에 비해 높은 한 자릿수 증가율을 기록할 것으로 예상한다.

AI 주문은 예측하기 어렵지만, 보그트는 시스코의 주요 AI 파트너 중 하나인 메타 플랫폼스(META)가 2025년 4분기 자본지출 221억 달러를 보고하며 전년 동기 대비 49% 증가했고, 2026년 자본지출 전망을 중간값 기준 1,250억 달러로 발표하며 약 73% 증가할 것으로 밝혔다고 지적했다. 2026 회계연도 1분기 AI 주문이 약 6억 5,000만 달러의 비정상적으로 강한 광학 주문으로 이익을 얻었다는 점을 고려할 때, 보그트는 시스코의 AI 주문이 전 분기 대비 보합인 13억 달러 또는 2026 회계연도 AI 주문 목표치 62억 달러의 약 20%를 기록할 것으로 보수적으로 전망한다.

한편 에버코어 애널리스트 아미트 다르야나니는 시스코 주식에 대해 목표주가 100달러로 매수 의견을 재확인했다. 시스코의 AI 서밋 이후 5성급 애널리스트인 다르야나니는 회사가 G200, P200 기반 시스템, 광학(아카시아) 등 실리콘 원 제품을 포함한 다양한 솔루션을 제공하며, 이는 플러그형 솔루션으로의 전환을 촉진하고 구리에서 광학으로의 전환을 가능하게 할 수 있다고 언급했다. 다르야나니는 또한 보안 사업에서 시스코의 제품을 강조했다. 전반적으로 그는 진행 중인 AI 인프라 구축이 시스코에 유리하며, 에이전트 AI를 중심으로 구축된 점점 더 최적화된 소프트웨어 계층과 결합된다고 평가한다.

AI 애널리스트는 CSCO 주식에 낙관적

팁랭크스 AI 애널리스트는 시스코 주식에 대해 목표주가 96달러로 아웃퍼폼 의견을 제시하며 13.2%의 상승 여력을 시사한다. AI 애널리스트의 낙관적 입장은 회사의 견고한 재무 성과와 긍정적인 실적 발표 인사이트에 기반한다. 또한 기술적 지표도 낙관적 의견을 뒷받침한다. 그러나 높은 밸류에이션이 상승 여력을 제한할 수 있다. 그럼에도 불구하고 AI 애널리스트에 따르면, 시스코의 AI에 대한 전략적 집중과 견고한 주주 환원이 투자 매력을 더욱 강화한다.

CSCO 주식은 매수, 매도, 보유인가

2026 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 증권가는 시스코 주식에 대해 매수 11건, 보유 3건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시한다. 평균 CSCO 주가 목표치 90.80달러는 7.1%의 상승 여력을 시사한다. CSCO 주식은 배당수익률 2.1%를 제공한다.

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