수자노, 2025년 강력한 실적 발표...글로벌 티슈 사업 확장 및 유전자 혁신 추진

수자노 파펠 이 셀룰로스 SA(SUZ)가 공시를 발표했다.

2026년 2월 10일 제출된 2025년 경영 보고서에서 수자노는 지정학적 긴장 고조, 무역 장벽, 펄프 시장 변동성 속에서 구조적 경쟁력과 규율 있는 성장이라는 두 가지 축을 중심으로 전략을 다듬어 나간 과정을 상세히 설명했다. 회사는 리메이라와 아라크루즈 공장의 효율화 프로젝트를 완료했으며, 히바스 두 히우 파르두 공장은 2024년 12월 학습 곡선을 마친 후 기대치를 초과했고, 마투 그로수 두 술 지역에서 대규모 입목 교환을 통해 산림 기반을 개선했다.

규율 있는 확장에는 킴벌리클라크와의 글로벌 합작 투자에서 51% 지분을 계획하여 여러 대륙에 걸친 운영 통합이 예상되는 티슈 사업의 국제화가 포함되었으며, 2024년 말 인수한 미국 판지 자산은 2025년 양(+)의 EBITDA를 기록했다. 수자노는 조정 EBITDA 217억 헤알과 영업 현금 창출 139억 헤알을 기록했고, 2025년 말 순부채 126억 달러와 달러 기준 레버리지 3.2배로 마감했으며, 평균 부채 만기를 78개월로 연장하고 324억 헤알의 유동성을 유지했다.

회사는 2025년 동안 유지보수, 현대화 및 포트폴리오 확장에 133억 헤알을 투자하여 활엽수 펄프와 나무 기반 솔루션에 대한 장기 수요에 대한 확신을 강조했다. 혁신 노력은 새로운 유칼립투스 클론, 클론 개발 주기를 7년으로 단축하는 속성 육종 기술, 유전자 편집 유칼립투스에 대한 획기적인 CTNBio 조사로 가속화되었으며, 퓨처라진과 수자노의 파이버 투 파이버 전략은 100개 이상의 고객 공장에서 유칼립투스 섬유 사용 증가를 지원했다.

유칼립투스 플러프 펄프 생산 능력은 34만 톤에 달했고, 베르토 플러스와 LIN 디자인 같은 새로운 판지 제품이 포장재 범위를 확대했으며, 고객의 섬유 혼합을 최적화하는 SFO 시스템과 같은 AI 기반 디지털 도구의 지원을 받았다. 수자노는 수자노 벤처스 사업을 중단했지만 핵심 관련 스타트업에 대한 지원을 계속했으며, 혁신 실적을 인정받아 발로르 이노바상 브라질 어워드 펄프 및 제지 부문에서 5년 연속 1위를 차지했고, 에스타당의 엠프레사 마이스 어워드에서 브라질의 가장 혁신적인 5대 기업 중 하나로 선정되었다.

(SUZ) 주식에 대한 가장 최근 애널리스트 평가는 매수이며 목표주가는 13.40달러다. 수자노 파펠 이 셀룰로스 SA 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 SUZ 주가 전망 페이지를 참조하라.

SUZ 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면 SUZ는 중립이다.

수자노 파펠 이 셀룰로스 SA의 전체 주식 점수는 강력한 수익성과 운영 효율성을 반영하지만, 매출 성장 둔화와 높은 레버리지라는 과제로 균형을 이루고 있다. 밸류에이션은 합리적인 주가수익비율과 견고한 배당수익률로 매력적이다. 실적 발표는 운영 개선에 대한 긍정적인 통찰을 제공했지만, 시장 상황과 레버리지는 여전히 우려 사항으로 남아 있다. 기술적 분석은 약세 추세를 나타내며, 이는 전체 전망을 다소 약화시킨다.

SUZ 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

수자노 파펠 이 셀룰로스 SA에 대한 추가 정보

수자노 SA는 브라질의 펄프 및 제지 생산업체이자 세계 최대 시장 펄프 공급업체이며, 라틴아메리카 최대 제지업체 중 하나다. 회사는 베라셀 합작 투자를 포함하여 16개 공장을 운영하고 있으며, 시장 펄프 연간 1,340만 톤, 종이 170만 톤, 소비재 34만 톤의 설치 생산 능력을 보유하고 있고, 100개 이상의 국가에 수출하며 53,000명 이상을 고용하고 있다.

평균 거래량: 2,455,825

기술적 심리 신호: 강력 매수

현재 시가총액: 121억 달러

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