TD 코웬이 디웨이브를 단순한 양자 컴퓨팅 테마주가 아니라고 보는 이유

TD 코웬의 최고 애널리스트 크리시 산카르는 D-웨이브 퀀텀 (QBTS)에 대해 매수 의견으로 커버리지를 개시했다. 5성급 애널리스트인 그는 D-웨이브가 이미 실제 매출을 올리고 있다는 점에서 아직 연구 단계에 머물러 있는 많은 양자컴퓨팅 기업들과 차별화된다고 말했다. 그는 동사의 어드밴티지 시스템 판매와 클라우드 사용에 대한 지속적인 수요가 향후 몇 년간 성장을 뒷받침할 것이라고 밝혔다.

산카르가 QBTS 주식에 낙관적인 이유

산카르는 D-웨이브의 기술이 이미 일정 관리 및 물류와 같은 실용적인 작업에 사용되고 있다고 말했다. 더 많은 기업들이 양자 도구를 테스트함에 따라 그는 도입이 확대될 것으로 예상한다.

TD 코웬은 2025 회계연도 매출을 약 2,600만 달러로 전망하며, 2028년까지 약 1억 3,500만 달러로 증가해 연평균 70% 이상의 성장률을 기록할 것으로 예상한다. 기업용 시스템은 대당 2,000만~4,000만 달러에 판매될 수 있으며 높은 마진을 기록할 수 있다.

산카르는 또한 D-웨이브의 최근 퀀텀 서킷 인크 기술 인수를 언급했는데, 이는 향후 프로세서 개발을 가속화하고 2020년대 후반 AI 및 머신러닝 워크로드로의 문을 열 수 있다고 말했다.

산카르는 팁랭크스가 추적하는 12,108명의 애널리스트 중 10위를 차지하고 있다. 그는 66%의 성공률과 평균 41.90%의 인상적인 수익률을 기록하고 있다.

주가를 견인할 수 있는 요인

애널리스트는 D-웨이브가 많은 양자컴퓨팅 경쟁사들보다 수익 창출에 대한 더 명확한 경로를 가지고 있다고 말했는데, 이는 기업들이 이미 실제 작업에 동사의 시스템과 클라우드 서비스를 사용할 수 있기 때문이다. 그는 또한 동사가 거래를 추진하고 신제품을 더 빠르게 출시할 수 있는 충분한 현금을 보유하고 있다고 언급했다.

그러나 산카르는 생산 장애물과 다른 양자 기술들로부터의 경쟁 심화를 포함한 위험이 여전히 남아 있다고 경고했다.

전반적으로 애널리스트는 D-웨이브를 양자컴퓨팅 분야의 초기 상업적 선두주자로 보고 있으며, 이미 매출을 창출하고 있고 새로운 시스템이 출시됨에 따라 더 큰 잠재력을 가지고 있다고 평가한다.

QBTS 주식은 투자하기 좋은 주식인가?

증권가는 D-웨이브의 장기 전망에 대해 매우 낙관적이다. 팁랭크스에서 QBTS 주식은 12명의 만장일치 매수 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. D-웨이브 퀀텀의 평균 목표주가 41.25달러는 현재 수준에서 110%의 상승 여력을 시사한다.

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