프로그레시브 인베스트먼트 매니지먼트, 아마존닷컴 보유 지분 축소

카스텐 헤닝센이 운용하는 프로그레시브 인베스트먼트 매니지먼트는 최근 아마존닷컴 (AMZN)에 대한 대규모 거래를 실행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 1,143주 줄였다.

아마존닷컴 주가 최근 동향

아마존 주가는 변동성을 보이며 최근 일주일과 한 달 동안 최대 13~14% 하락한 후 부분적으로 반등했으며, 현재 210~245달러 부근에서 거래되고 있어 애널리스트들의 평균 목표가인 280~300달러를 밑돌고 있다. 이러한 약세는 약 2,000억 달러 규모의 대규모 자본지출 계획과 단기 잉여현금흐름 압박에 대한 우려를 반영한다. 다만 4분기 실적은 매출 2,130억 달러, GAAP 기준 순이익 250억 달러를 기록하며 강세를 보였고, AWS 성장률은 급증하는 AI 기반 클라우드 수요에 힘입어 약 24%로 가속화됐다.

뱅크오브아메리카, UBS, 에버코어, BMO, 시티그룹 등의 주요 애널리스트들은 매수/적극매수 의견을 유지하고 있으며, 일부 목표가를 하향 조정했지만 여전히 의미 있는 상승 여력이 있다고 보고 있다. AWS, 광고, 물류 투자가 2026~2028년부터 더 빠른 성장을 견인할 것으로 예상되기 때문이다. 증권가는 현재 시기를 투자 사이클로 규정하며, AWS 용량 확대, 트레이니엄/그래비톤 칩, AI 워크로드가 향후 몇 년간 AWS 매출과 이익을 두 배로 늘릴 수 있으며, 신규 인프라가 흡수되면 마진과 잉여현금흐름이 개선될 것으로 전망한다.

AMZN 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면 AMZN은 중립이다.

이 평가는 강력한 재무 성과(마진 확대 및 대차대조표 레버리지 개선)와 대체로 긍정적인 실적 발표 전망(AWS/AI 가속화 및 강력한 수주잔고)에 기반한다. 다만 2025년 잉여현금흐름 전환율 약화와 약한 기술적 지표(주요 이동평균선 하회 및 MACD 부정적)가 이를 상쇄하며, 밸류에이션은 주가수익비율 약 31.5배로 다소 부담스러운 수준을 유지하고 있다.

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아마존닷컴 추가 정보

연초 대비 주가 성과: -13.53%

평균 거래량: 46,878,614주

현재 시가총액: 2조 1,427억 달러