연초 대비 24% 급락한 오픈도어 주가... 4분기 실적 발표 앞두고 매수 기회일까

오픈도어 테크놀로지스 (OPEN)는 올해 어려운 출발을 맞이했다. 투자자들이 주택 시장 동향과 수익성에 대한 우려를 지속하면서 주가가 연초 대비 약 24% 하락했다. 회사가 2월 19일 카즈 네자티안 신임 CEO 체제 하에서 첫 분기 실적을 발표할 준비를 하고 있는 가운데, 투자자들은 회사의 턴어라운드 진행 상황과 회복의 초기 신호에 대한 업데이트를 기대하고 있다. 다만, 이 주식은 위험 감수 성향이 높은 투자자들에게 적합하다.

참고로, 오픈도어 테크놀로지스는 주택 매매 과정을 간소화하는 디지털 플랫폼이다.

실적 발표를 앞두고 오픈도어의 턴어라운드에 쏠린 관심

OPEN 주식은 2025년 밈 주식 중 하나였다. 회사의 iBuying 모델이 어려운 주택 시장에서 고전하면서 주가는 고점에서 하락했다. 동시에, 연방준비제도가 금리 인하를 시작했음에도 불구하고 모기지 금리는 높은 수준을 유지했지만, 상황이 개선될 수 있다는 초기 신호들이 나타나고 있다.

이는 네자티안 신임 CEO 체제 하의 오픈도어에게 도전과 기회를 동시에 제공한다. 그는 이미 비용 절감, AI 활용 확대, 거래량 증대에 집중하면서 회사의 전략을 재편하기 시작했다. 네자티안은 또한 경영진이 과거에 외부 컨설턴트에 지나치게 의존했다고 지적하며, 현재는 이러한 업무를 더 많이 내부로 가져오고 있다.

그러나 턴어라운드에는 시간이 걸릴 수 있다. 매출은 계속 감소하여 3분기에 전년 동기 대비 34% 하락했다. 재고는 6,288채에서 분기 말 3,319채로 감소했으며, 주택 판매는 전년 3,165채에서 2,568채로 줄었다. 회사는 여전히 적자 상태다.

투자자들에게 무엇이 기다리고 있나?

월가에서 증권가는 4분기 주당 0.12달러의 손실을 예상하고 있으며, 이는 전년도 주당 0.16달러 손실과 비교된다. 한편, 매출은 5억 9,404만 달러로 전망되며, 이는 작년 동기 11억 달러에서 감소한 수치다.

오픈도어의 신임 CEO는 투자 심리를 개선했지만, 여전히 상당한 과제가 남아 있으며 지속적인 수익성은 여전히 불확실하다. 주가의 변동성과 약한 재무 전망을 고려할 때, 투자자들은 신중하게 접근하고 회사의 턴어라운드와 관련된 위험을 신중히 평가해야 할 것이다.

OPEN 주식은 매수하기 좋은가?

월가로 눈을 돌리면, 증권가는 지난 3개월간 2건의 보유 의견을 바탕으로 OPEN 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 또한, OPEN의 평균 목표주가는 주당 5.0달러로 12.5%의 상승 여력을 시사한다.

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