`블루문에 한 번` 나올 기회라고 말하는 최고 투자자의 아마존 평가

아마존(NASDAQ:AMZN)은 최근 순조롭지 못한 행보를 보이고 있으며, 최근 발표한 분기 실적은 상황을 개선하기는커녕 오히려 악화시킨 것으로 보인다.

실망스러운 결과가 나올 때 흔히 그렇듯 성장을 달성하지 못한 것은 아니었다. 실제로 전 세계 매출은 2,134억 달러로 전년 대비 14% 증가했다. 더욱이 회사의 점점 더 중요한 성장 동력이 되고 있는 AWS는 3년여 만에 가장 빠른 성장세를 기록했다.

수익성 측면에서 아마존은 주당순이익에서 예상치 1.97달러 대신 1.95달러를 기록하며 소폭 미달했다. 이는 부분적으로 퇴직금 지급과 세금 분쟁 해결을 포함한 24억 달러의 특별 비용 때문이었다.

이것만으로 지난 몇 주 동안 아마존 주가가 10% 하락할 만큼 충분했을까? 분명 다른 요인이 작용했다. 그것은 바로 회사가 올해 지출할 계획인 2,000억 달러라는 엄청난 자본 지출이었다.

이 수치는 시장에 충격을 주었고 일부 투자자들을 출구로 향하게 만들었다. 최고 투자자 윌 힐리는 현재의 하락이 드문 매수 기회를 제공한다고 생각한다.

"거의 29년에 달하는 거래 역사를 통틀어 아마존 주식이 가치주 영역에 근접한 시기를 찾기 어려울 것"이라고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 3%에 속하는 5성급 투자자가 설명했다.

힐리는 2025년에 지출한 1,320억 달러에 이어 2,000억 달러라는 막대한 자본 지출에서 비롯된 악화된 투자 심리를 인정한다. 그리고 이것이 투자자들을 불안하게 만들었다.

힐리에 따르면 여기에 기회가 있다. 실적 발표 후 매도세로 인해 아마존의 주가수익비율이 20배대로 떨어졌기 때문이다.

"최근 몇 년간 주가수익비율이 50배 이상(때로는 100배 이상)에 거래되던 주식으로서는 상당한 반전"이라고 그는 덧붙였다.

힐리는 회사가 AWS와 AI 부문에서 2,440억 달러의 수주 잔고를 공개했다고 지적하며, 이는 향후 매출 부족이 없을 것임을 시사한다. 이것이 그를 앞으로의 전망에 대해 낙관적으로 만든다.

"아마존 주식은 빠르게 성장하는 AI와 클라우드 사업을 더 많이 수익화하면서 대규모 반등을 맞이할 수 있다"고 힐리는 결론지었다. (윌 힐리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 이러한 견해에 동의하는 것으로 보인다. 41개의 매수와 3개의 보유 의견으로 아마존은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 282.14달러는 향후 1년간 40% 이상의 상승 여력을 가리킨다. (아마존 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.