AMD 주가 하락하는 동안 엔비디아는 상승... 무엇이 이런 움직임을 만들고 있나

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD) 주식은 수요일 장초반 하락세를 이어갔고, 엔비디아 (NVDA) 주식은 메타 플랫폼스 (META)가 AI-chips-in-major-multi-year-deal">동사와 AI 파트너십을 확대한 후 상승했다. AMD는 차기 AI 칩 지연 보도로 인해 별도의 압박을 받았으며, 이는 엔비디아에 추가적인 이점을 제공할 수 있다.

메타는 AI 인프라를 확장하고 있으며, AI 모델을 훈련하고 실행하기 위해 데이터센터 전반에 걸쳐 대량의 엔비디아 칩을 배치할 계획이다. 메타가 세계 최대 AI 하드웨어 구매자 중 하나이기 때문에, 이 결정은 투자자들의 관심을 빠르게 끌었다.

메타 계약이 AMD에 타격을 준 이유

메타의 선택은 중요한 의미를 갖는다. 대형 클라우드 및 인터넷 기업들은 일반적으로 하나의 주요 공급업체를 중심으로 시스템을 표준화하기 때문이다. 이는 경쟁사들에게 제한된 여지만 남길 수 있다. 발표 이후 AMD 주식은 메타의 성장하는 데이터센터 네트워크 내에서 자사 칩이 사업을 확보할 기회가 줄어들 것으로 투자자들이 판단하면서 하락했다.

AMD는 차기 인스팅트 MI455X 가속기의 제조 문제 보도로 인해 추가적인 압박을 받았다. 이 문제로 인해 생산이 지연되고 올해 헬리오스 랙 시스템 출하가 제한될 수 있으며, 대량 물량은 2026년에 예상된다.

메타의 결정과 제품 우려가 결합되면서 AMD가 주요 AI 데이터센터 계약을 단기적으로 경쟁할 수 있는 능력에 대한 의구심이 제기되었다.

이것이 엔비디아에 도움이 되는 이유

엔비디아에게 이번 전개는 AI 칩 시장에서의 입지를 강화시킨다.

대형 데이터센터는 종종 처음 설치된 하드웨어를 중심으로 소프트웨어와 네트워킹을 구축한다. 대규모로 배치되면 전환이 어렵고 비용이 많이 든다. 따라서 메타의 엔비디아 하드웨어 채택 확대는 단기 매출을 뒷받침할 뿐만 아니라 장기 수요도 강화한다.

AMD의 경쟁 제품 지연 가능성도 이러한 이점을 더한다. 조만간 이용 가능한 고성능 대안이 제한적이기 때문에, 엔비디아는 단기적으로 최상위 AI GPU에서 직접적인 경쟁에 덜 직면할 가능성이 높다.

증권가는 어느 AI 칩 주식을 선호하는가

우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 월가가 현재 엔비디아와 AMD를 어떻게 보는지 확인했다.

두 주식 모두 증권가로부터 "매수 강추" 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 AMD는 평균 목표주가 기준으로 약간 더 높은 상승 여력을 보이고 있다. 이는 엔비디아가 AI 칩 시장에서 더 크고 지배적인 기업임에도 불구하고 나타나는 현상이다.