AMD 주식, 메타와 1000억 달러 규모 역사적 AI 계약 체결 후 10% 급등... 엔비디아 주식에 미치는 영향은?

AI 칩 전쟁이 완전히 새로운 국면에 접어들었다. 화요일 AMD(AMD)는 메타 플랫폼스(META)와 수년간 지속될 대규모 파트너십을 발표했다. 이는 AMD를 업계 선두주자인 엔비디아(NVDA)와 어깨를 나란히 하는 1등급 공급업체로 사실상 격상시키는 계약이다. 투자자들은 AMD 주가를 장전 거래에서 214.45달러까지 급등시켰으며, 이는 두 자릿수 상승률로 월가가 경쟁 구도를 바라보는 시각에 엄청난 변화가 일어났음을 반영한다.

계약 규모가 예사롭지 않다

이번 계약의 규모는 가늠하기 어려울 정도다. 메타는 6기가와트의 컴퓨팅 파워를 확보하기로 약속했다. 이를 쉽게 설명하자면, 향후 5년간 약 1000억 달러 규모로 추정되는 계약이다.

맞춤형 AMD 인스팅트 MI450 GPU와 차세대 베니스 CPU를 탑재한 첫 번째 하드웨어 배치는 2026년 하반기부터 출하될 예정이다. 이는 AMD의 재무제표에 큰 호재다. 메타는 심지어 AMD 주식 최대 1억6000만 주를 매입할 수 있는 워런트까지 받았으며, 이는 사실상 AMD의 미래 성공에 동참하는 파트너가 된 셈이다.

엔비디아 주식에는 어떤 의미인가

오랫동안 엔비디아는 고성능 AI 훈련 분야에서 유일한 선택지였다. 하지만 이번 메타 계약은 세계 최대 지출 기업들이 대안을 찾고 있음을 보여준다.

• 다각화는 현실이다: 메타의 움직임은 빅테크 기업들이 한 회사에 100% 의존하기를 원치 않는다는 것을 입증한다. 메타는 여전히 엔비디아의 블랙웰과 루빈 칩을 수백만 개 구매하고 있지만, 이제 의도적으로 파이의 상당 부분을 AMD로 이동시키고 있다.


• 가격 압박: 엔비디아는 현재 경쟁이 거의 없었기 때문에 막대한 이익률을 누리고 있다. AMD가 이제 메타 규모의 작업 부하를 처리할 수 있음을 입증하면서, 엔비디아는 가격과 주식 프리미엄을 지금처럼 높게 유지하기 어려워질 수 있다.


• 시장 점유율 이동: 증권가는 엔비디아가 여전히 훈련 시장을 장악하고 있지만, 추론 시장(AI 모델이 실제로 사람들에게 사용되는 영역)은 완전히 열려 있다고 분석한다. AMD는 와트당 가격 효율성으로 그 전투에서 승리하기 위해 신형 칩을 포지셔닝하고 있다.

AMD 주식은 매수하기 좋은가

AMD 주식은 지난 3개월간 31명의 애널리스트 평가를 기반으로 보통 매수 의견을 유지하고 있다. 이 중 23명이 매수를 권고했고, 8명은 보유를 추천했다. 현재 매도를 제안하는 애널리스트는 없다.

평균 12개월 AMD 목표주가는 283.82달러로, 44.4%의 상승 여력을 나타낸다.

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