`추격 매수는 금물`... 유명 투자자, 팔란티어 주식의 위험성 경고

팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 SaaS 및 AI 관련 매도세에 휩싸이며 하락세를 이어가고 있다. 올해 들어서만 주가가 약 4분의 1 가량 하락했다.

1년 넘게 역사적인 상승세를 보여온 빅데이터 분석 기업으로서는 낯선 상황이다. 팔란티어의 놀라운 매출 성장세가 이러한 상승을 견인해왔다.

실제로 이달 초 발표된 최근 실적 보고서에서 알 수 있듯이 회사의 성공은 계속 쌓여가고 있다. 2025년 4분기 팔란티어의 매출은 전년 대비 70% 증가한 14억 700만 달러를 기록했으며, 총 계약 가치는 전년 대비 138% 증가한 43억 달러를 달성했다.

최근의 손실이 PLTR을 더 매력적인 투자처로 만들 수 있을까? 최고 투자자 제프리 사일러는 그렇게 생각하지 않으며, PLTR의 높은 밸류에이션과 미국 정부에 대한 집중 리스크가 우려스럽다고 주장한다.

우선 이 5성급 투자자는 최근 하락에도 불구하고 PLTR의 선행 주가수익비율이 100배 이상으로 여전히 상당히 높다고 지적한다.

"팔란티어의 주식은 여전히 저렴하지 않다"고 팁랭크스가 추적하는 증권 전문가 중 상위 3%에 속하는 사일러는 말한다.

투자자는 또한 PLTR의 공공 부문 의존도에 대해 우려하며, 매출의 3분의 1 이상이 미국 정부에서 나온다고 지적한다. 현 행정부의 군사 및 정보 현대화 노력이 팔란티어의 매출을 뒷받침하고 있지만, 이러한 추세가 향후 정권에서도 계속될 것이라는 보장은 없다.

"정부 계약자가 되는 것은 들쭉날쭉한 사업이 될 수 있다"고 그는 덧붙인다.

물론 이것이 투자자가 팔란티어의 엄청난 잠재력을 보지 못한다는 의미는 아니며, 그는 심지어 회사가 세계에서 가장 큰 기업 중 하나가 될 수 있다고 믿는다.

사일러는 단지 그곳에 도달하는 길이 순탄하지 않을 것이라고 생각하며, 엔비디아와 알파벳 같은 업계 선도 기업들조차 한때 "엄청난 하락"을 겪었다는 사실을 언급한다.

"만약 내가 이 주식을 보유하고 있다면 장기적으로 계속 보유하겠지만, 밸류에이션을 고려할 때 여기서 쫓아가지는 않을 것"이라고 사일러는 결론짓는다. (제프리 사일러의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

그러나 월가는 팔란티어에 대해 긍정적으로 돌아섰다. 매수 12건, 보유 5건, 매도 2건으로 PLTR은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 191.25달러는 50%에 가까운 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.