사운드하운드 AI, 내일 4분기 실적 발표...투자자들이 주목해야 할 포인트

사운드하운드 AI (SOUN)는 2월 26일 장 마감 후 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 연초 이후 주가는 16.15% 하락했으며, 투자자들은 밸류에이션과 AI 관련 주식의 광범위한 변동성에 대한 우려를 지속하고 있다. 하락에도 불구하고 증권가는 여전히 낙관적이며, 다가오는 실적 발표에서 더 강력한 매출 성장과 손실 축소를 예상하고 있다.

참고로 사운드하운드 AI는 음성 인식 및 자연어 처리에 주력하며, 여러 산업에 AI 기반 솔루션을 제공하고 있다.

사운드하운드 4분기 실적 전망

월가에서는 사운드하운드 AI가 4분기에 주당 0.10달러의 손실을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 1년 전 0.69달러 손실에서 크게 개선된 수치다. 한편 매출은 전년 동기 대비 55% 이상 증가한 약 5,398만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

연간 기준으로 회사는 1억 6,500만 달러에서 1억 8,000만 달러 사이의 매출을 예상하고 있으며, 이는 2024년 8,470만 달러의 거의 두 배에 달하는 수준이다. 경영진은 또한 매출 증가와 사업 규모 확대에 따라 향후 분기에 손실이 축소될 것으로 예상하고 있다.

실적 발표 전 SOUN에 대한 낙관적 전망

H.C. 웨인라이트의 애널리스트 스콧 벅은 SOUN에 대해 월가 최고 수준인 26달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 현재 수준에서 200% 이상의 상승 여력을 시사한다. 벅은 경영진이 성장에 공격적으로 투자하면서 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점 달성을 목표로 하고 있다고 언급했다. 이러한 접근 방식이 단기적으로 마진에 부담을 줄 수 있지만, 그는 회사가 2025년 3분기 기준 2억 6,900만 달러의 현금과 무부채 상태로 확장을 지원할 수 있는 강력한 재무 상태를 갖추고 있다고 믿고 있다.

그는 최근 2025년 4분기 주당순이익 전망치를 주당 0.09달러 손실로 수정했으며, 이는 이전 전망치인 0.08달러 손실보다 약간 악화된 수치다. 이러한 소폭 조정에도 불구하고 벅은 사운드하운드의 장기 전망에 대해 여전히 확신을 갖고 있으며, 회사를 빠르게 성장하는 음성 AI 시장의 핵심 기업이자 견고한 매출 성장 잠재력을 가진 기업으로 보고 있다.

AI 애널리스트는 SOUN 주식에 신중한 입장

팁랭크스의 AI 애널리스트는 오픈AI 모델을 기반으로 SOUN 주식에 중립 등급을 부여했다. 또한 8.50달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 약 1.67%의 소폭 상승 여력을 의미한다. 신중한 전망은 지속적인 손실과 현금 소진으로 인한 약한 재무 건전성을 반영한다. 이러한 손실은 회사가 자체적으로 성장 자금을 조달할 수 있는 능력을 감소시키고 향후 주식 희석이나 추가 자금 조달의 필요성에 대한 위험을 높인다. 그러나 이는 강력한 매출 성장과 이전 실적 발표에서의 개선된 가이던스를 포함한 긍정적인 요인들로 부분적으로 상쇄된다.

옵션 거래자들은 SOUN의 14.35% 변동 예상

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 거래자들은 2025년 4분기 실적 발표에 대한 반응으로 SOUN 주식이 양방향으로 약 14.35% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이러한 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 SOUN의 일반적인 실적 발표 후 변동폭인 7%보다 훨씬 높으며, 시장이 더 큰 변동성을 예상하고 있음을 보여준다.

SOUN은 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에 따르면, SOUN 주식은 적극 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 지난 3개월 동안 5건의 매수와 1건의 보유 의견이 제시되었다. 평균 사운드하운드 목표주가는 16.60달러로, 현재 수준에서 98.56%의 상승 잠재력을 시사한다.