다우존스 오늘... 예상 밖 인플레이션 데이터에 DJIA 급락... UBS, 미국 주식시장 등급 하향

다우존스 (DJIA)는 예상보다 높은 인플레이션 지표와 UBS (UBS)의 미국 증시 등급 하향 조정에 따라 이번 주를 마이너스 영역에서 마감할 전망이다.

1월 생산자물가지수(PPI)는 0.5% 상승하며 10월 이후 최고치를 기록했고, 예상치 0.3%를 상회했다. 물가는 이제 4개월 연속 상승했다. 전년 동기 대비로는 2.9% 상승해 예상치 2.6%를 웃돌았다. PPI는 여러 구성 요소가 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 지수에 반영되기 때문에 면밀히 관찰되고 있다.

변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 PPI는 1월에 0.8% 상승했고, 전년 동기 대비 3.6% 증가하며 2025년 3월 이후 최고 연간 상승률을 기록했다. 두 수치 모두 예상치 0.3%와 3.0%를 크게 상회했다.

PPI 상승은 주로 서비스 부문의 월간 0.8% 상승에 기인했으며, 이는 2025년 7월 이후 최고치다. 반면 재화 가격은 0.3% 하락했다. 서비스 부문 상승분의 20% 이상은 전문 및 상업용 장비 도매업의 마진이 14.4% 급등한 데서 비롯됐다.

"소매업체들의 관세 부담은 최근 몇 달간 소폭 감소했지만, 판매 가격은 계속 인상해왔다"고 판테온 매크로이코노믹스의 수석 미국 이코노미스트 새뮤얼 톰스는 말했다.

한편, UBS는 미국 주식을 완전 투자된 글로벌 주식 포트폴리오에서 "벤치마크"로 하향 조정했다. 과도한 밸류에이션, 달러 약세, 기업 자사주 매입 감소, 미국 외 지역으로의 글로벌 분산 투자 등을 이유로 들었다. UBS는 달러의 무역가중지수가 10% 하락하면 일반적으로 미국 주식이 헤지되지 않은 기준으로 약 4% 저조한 성과를 보인다고 지적했다. 또한 미국의 자사주 매입이 둔화되어 현재 다른 국가들과 비슷한 수준이라고 밝혔다.

"자사주 매입 수익률은 더 이상 예외적이지 않으며, 이는 자금 흐름, 주당순이익, 밸류에이션의 중요한 동인이었다"고 UBS 글로벌 주식 전략 책임자 앤드류 가스웨이트는 썼다.

다우존스는 이 글을 쓰는 시점에 1.45% 하락했다.

다우존스를 움직이는 종목은?

TipRanks의 다우존스 히트맵으로 전환해 지수의 가격 움직임에 기여한 종목들을 살펴보자.

기술 섹터의 6개 종목 중 5개가 하락 거래되고 있으며, 세일즈포스 (CRM)와 엔비디아 (NVDA)가 하락을 주도하고 있다. 기술주는 최근 몇 주간 AI가 업계에 미치는 영향에 대한 우려로 급락했다.

반면, 필수소비재와 헬스케어 섹터의 모든 종목은 상승세를 보이고 있으며, 월마트 (WMT), 머크 (MRK), 암젠 (AMGN)이 강한 상승세를 나타내고 있다.

한편, 금융 섹터는 지수를 끌어내리고 있으며, 골드만삭스 (GS)와 아메리칸 익스프레스 (AXP) 모두 6% 이상 하락했다.

다우존스는 장기 투자에 적합한가?

SPDR 다우존스 산업평균지수 ETF (DIA)는 다우존스의 움직임을 추적하도록 설계된 상장지수펀드다. 따라서 DIA는 오늘 다우존스와 함께 하락하고 있다.

월가는 DIA 주식이 상승할 여지가 있다고 보고 있다. 지난 3개월 동안 증권가는 평균 DIA 목표주가를 560.21달러로 제시했으며, 이는 현재 가격 대비 14.44%의 상승 여력을 의미한다. DIA의 30개 보유 종목은 매수 30건, 보유 0건, 매도 0건의 투자의견을 받고 있다.