투자자, FIX 주식을 `괴물 같은 AI 플레이`라고 평가

지난 몇 달간 AI 성장 스토리에 제동이 걸렸음에도 불구하고, 여전히 많은 승자들이 존재한다. 가장 두드러진 기업들은 컴퓨팅 파워를 제공하는 GPU를 제조하는 업체들과 이를 활용한 혁신적인 소프트웨어를 개발하는 기업들이지만, 다른 수혜 기업들도 있다.

이 중 일부는 이 획기적인 기술과 직접적으로 연관되지 않을 것 같은 분야에서 나온다. 지난 3년간 주가가 거의 900% 상승한 컴포트 시스템즈 USA(NYSE:FIX)도 여기에 포함될 수 있을까? 결국 AI는 필요한 컴퓨팅 파워를 제공하기 위해 엄청난 양의 에너지를 필요로 한다.

이것이 바로 투자자 하워드 스미스가 포착한 기회다.

"건물 유틸리티의 주요 공급업체이자 서비스 제공업체가 AI 데이터센터 건설 붐으로부터 혜택을 받는 것은 놀라운 일이 아니다"라고 이 5성급 투자자는 설명한다.

스미스는 이 회사의 수주잔고가 지난 1년간 두 배로 증가했다고 지적하며, 더 성장할 여지가 있다고 낙관한다. 예를 들어, 이 투자자는 회사의 CFO인 윌리엄 조지가 "우리가 수주한 잔고는 이미 착공된 프로젝트들로, 땅이 파이고 건설이 진행 중인 것들"이라고 언급한 점을 인용한다.

이는 스미스에게 이러한 잠재적 매출의 강도에 대한 강한 확신을 준다. 심지어 조지의 발언이 FIX의 수주잔고가 "1년 이상 전에 확정된 프로젝트들을 반영한다"는 것을 시사하는 것으로 보인다고 언급한다.

스미스는 FIX가 앞으로 예정된 대규모 하이퍼스케일러 자본지출로부터 혜택을 받을 것으로 믿으며, 이미 수천억 달러의 지출이 발표되었다고 지적한다. 이 투자자는 컴포트 시스템즈가 하이퍼스케일러 지출의 수혜자 중 하나가 될 것으로 예상하며, 특히 2027년과 2028년에 그럴 것으로 본다.

물론 회사의 급등하는 주가는 이러한 기대의 상당 부분을 반영하고 있다고 스미스는 덧붙인다. 이는 FIX의 선행 주가수익비율을 거의 40배까지 끌어올렸다. 저렴하지는 않지만, 스미스는 회사의 수익이 컴포트 시스템즈의 자사주 매입 계획으로 뒷받침될 것으로 예상한다.

뜨거운 상승세가 다소 진정될 수 있지만, 스미스는 여전히 FIX에서 강력한 기회를 본다.

"수익률이 여기서부터 포물선을 그리지는 않을 수 있지만, 컴포트 시스템즈 USA는 여전히 투자자 자본을 투입하기에 좋은 곳으로 보인다"고 스미스는 결론짓는다.

컴포트 시스템즈는 일부 더 잘 알려진 AI 관련주들이 만들어내는 만큼의 관심을 끌지는 못한다. 그럼에도 불구하고 4건의 매수 의견으로 FIX는 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 하지만 과거의 주요 상승이 이러한 낙관적 전망마저 넘어섰기 때문에, FIX의 12개월 평균 목표주가 1,235.33달러는 약 14%의 하락을 시사한다. (FIX 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.