코히런트, 루멘텀 투자 이후 엔비디아 주식 매수 의견 재확인한 톱 애널리스트

엔비디아 (NVDA) 주식이 월요일 약 3% 상승했다. 이 반도체 대기업이 광네트워킹 발전을 위해 코히런트 (COHR)와 루멘텀 (LITE)에 대한 투자를 발표한 이후다. 엔비디아는 광네트워킹이 AI 인프라의 다음 단계에 매우 중요할 것으로 보고 있다. 광네트워킹은 AI 팩토리 전반에 걸쳐 초고대역폭의 에너지 효율적인 연결성을 제공할 수 있기 때문이다. 이번 거래 이후 베어드의 트리스탄 게라 애널리스트는 엔비디아 주식에 대해 목표주가 300달러로 매수 의견을 재확인했다. 이번 거래에 대한 애널리스트의 견해를 살펴보자.

베어드 애널리스트, 엔비디아의 COHR·LITE 투자 평가

게라는 광기술이 AI 인프라 배치에 점점 더 중요해지고 400G/레인 속도에서 구리를 대체할 수 있는 유리한 위치에 있음에 따라, 기업들이 지적재산권 포트폴리오를 확대하고 광기술 역량을 수직 모델에 통합하고 있다고 언급했다. 플러그형 트랜시버의 공급 부족이 심화되면서 광기술로의 전환도 가속화되고 있다.

이 5성급 애널리스트는 엔비디아의 코히런트 및 루멘텀 투자가 생산능력 확대를 지원하는 동시에 이 반도체 기업에 대한 공급을 확보할 것으로 본다. 게라는 이것이 엔비디아가 초고급 세그먼트를 위해 추진하고 2027년에 크게 확대될 것으로 예상되는 공동 패키지 광학(CPO)이 플러그형 트랜시버를 조만간 대체하지는 않을 것이라는 견해를 뒷받침한다고 믿는다.

게라는 AI를 위한 고속 연결성 관련 최근 거래들을 강조했다. 여기에는 퀄컴 (QCOM)의 알파웨이브 인수와 크레도 (CRDO)의 하이퍼룸 인수가 포함된다. 그러나 이 애널리스트는 생산능력 확보나 배치 활성화를 위한 AI 생태계 내 얽힌 투자들이 향후 잠재적 경기 침체 시 시스템적 위험을 높일 수 있다고 본다.

NVDA는 매수하기 좋은 주식인가?

엔비디아 GPU에 대한 견고한 수요와 탄탄한 실적을 감안할 때, 월가는 NVDA 주식에 대해 매수 38건, 보유 1건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NVDA 주식의 평균 목표주가는 271.11달러로 49% 상승 여력을 시사한다.