코스트코, 또 다른 강력한 실적 후 월가 최고 목표주가 경신

코스트코 (COST)가 월가에서 새로운 이정표를 세웠다. 이 소매업체의 견조한 2분기 실적 발표 이후, BMO캐피털의 켈리 바니아 애널리스트는 COST 주식에 대한 목표주가를 월가 최고치인 1,315달러로 상향 조정하며 매수 의견을 재확인했다.

회사의 순매출은 9.1% 증가한 682억 4,000만 달러를 기록했으며, 동일매장 매출은 7.4% 상승했다. 이는 견조한 해외 성장과 22.6% 급증한 디지털 매출에 힘입은 것이다. 주당순이익은 4.58달러로 전년도 4.02달러에서 증가했다. 또한 고객 방문 수와 평균 구매액이 모두 증가했으며, 캐나다와 기타 해외 시장이 미국 성장률을 앞질렀다.

애널리스트가 코스트코 주식에 낙관적인 이유

바니아는 많은 소매업체들이 어려움을 겪고 있는 시기에 코스트코가 계속해서 두각을 나타내고 있다고 말했다. 그녀는 코스트코의 꾸준한 실적이 극단적인 가치, 엄격한 가격 정책, 저마진 비즈니스 모델에 기반한 강력한 경쟁 우위에서 비롯된다고 지적했다.

회원비를 제외한 코스트코의 EBIT 마진은 1.8%에 불과해 처음에는 주식이 비싸 보일 수 있다. 그러나 바니아는 이 모델이 프리미엄 밸류에이션을 뒷받침한다고 주장하며, 주가수익비율 60배까지는 매력적이라고 평가했다.

애널리스트는 또한 코스트코의 재무 건전성을 강조하며 주당 39달러의 현금과 깨끗한 대차대조표를 언급했다. 회원 갱신율이 견고하게 유지되고 고객 방문 추세가 경쟁사들을 계속 앞지르고 있는 가운데, 바니아는 코스트코가 투자자들에게 핵심 장기 보유 종목으로 남아야 한다고 믿고 있다.

코스트코 주식 전망은?

전반적으로 월가는 코스트코 주식에 대해 매수 19건, 보유 4건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 COST 주식 목표주가는 1,081.57달러로 7%의 상승 여력을 시사한다.