오라클, 실적 발표 앞두고 바클레이스로부터 목표주가 대폭 하향

투자은행 바클레이스(BCS)는 오라클(ORCL) 주식의 목표주가를 이 기술 기업의 2026 회계연도 3분기 실적 발표 하루 전에 26% 하향 조정했다. 바클레이스는 매수 의견을 유지했지만, 목표주가를 310달러에서 230달러로 낮췄다. 그럼에도 불구하고 바클레이스는 다가오는 실적 발표에서 일부 긍정적인 전개를 예상하고 있다. 특히 라이모 렌쇼우가 이끄는 애널리스트들은 오라클의 AI 관련 매출이 예상을 소폭 상회할 수 있다고 보고 있는데, 이는 부분적으로 분기 중 더 많은 AI 컴퓨팅 용량이 가용해졌기 때문이다.

그러나 바클레이스는 수익성이 단기적으로 압박을 받을 수 있다고 경고했다. 유리한 환율 변동이 보고된 매출 수치에 도움이 될 수 있지만, 회사는 현재 AI 인프라 확장을 위해 막대한 지출을 하고 있다. 그 결과, 2026년 하반기에 계획된 주요 데이터센터 확장과 관련된 선행 투자와 새로운 리스 비용이 일시적으로 매출총이익률과 주당순이익에 부담을 줄 수 있다.

그럼에도 불구하고 바클레이스는 여전히 장기 전망이 견고하다고 믿으며, 오라클의 클라우드 및 AI 사업이 확장됨에 따라 미래에는 매우 다른 회사로 보일 수 있다고 말한다. 또한 오라클은 3월 10일 장 마감 후 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이며, 애널리스트들은 조정 주당순이익 1.70달러, 매출 169억 2천만 달러를 예상하고 있다. 그러나 회사는 최근 매출 전망치를 상회하는 데 어려움을 겪고 있으며, 지난 8개 분기 중 6개 분기에서 예상치를 하회했다.

ORCL 주식은 매수하기 좋은가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 ORCL 주식에 대해 지난 3개월간 매수 25건, 보유 6건, 매도 0건을 부여하여 아래 그래프에 표시된 바와 같이 강력 매수 컨센서스 등급을 제시하고 있다. 또한 ORCL의 평균 목표주가는 주당 265.10달러로 78%의 상승 여력을 시사한다.