힘스와 노보 노디스크 `서로 떨어질 수 없다`...위고비 계약에 강세장 랠리

힘스앤허스 (HIMS) 주가가 노보 노디스크 (NVO)의 체중 감량 치료제 위고비와 오젬픽을 자사 원격의료 플랫폼에서 판매하기로 한 계약 발표 이후 49% 급등했다. 월가 애널리스트들은 법적 분쟁으로 확대됐던 두 회사 간 오랜 갈등을 종식시킨 이번 파트너십에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있다.

힘스앤허스 헬스는 처방약, 웰니스 제품, 가상 진료 등 편리한 헬스케어 솔루션을 제공한다. 노보 노디스크는 비만 및 GLP-1(글루카곤 유사 펩타이드-1) 치료제로 유명한 덴마크 제약 대기업이다. 이번 계약에 대한 애널리스트들의 견해를 간략히 살펴보자.

HIMS-NVO 계약에 대한 긍정적 평가

시티그룹 애널리스트 대니얼 그로스라이트는 HIMS 주식 투자의견을 매도에서 중립으로 상향 조정하고, 목표주가도 13.25달러에서 24달러(2.3% 상승 여력)로 올렸다. 그는 노보 노디스크와의 파트너십 갱신이 주요 리스크 완화 요인이라고 강조하며, 노보가 HIMS를 상대로 한 소송을 취하함으로써 법적 리스크가 크게 감소했다고 지적했다. 그로스라이트는 이제 HIMS 주식에 대해 보다 긍정적인 시각을 갖게 됐다.

도이치뱅크의 조지 힐은 중립 투자의견을 유지하면서도 목표주가를 25달러에서 28달러로 상향 조정해 19.3% 상승 여력을 제시했다. 이번 상향 조정은 힘스앤허스가 노보 노디스크와 새로운 파트너십을 맺고 GLP-1 체중 감량 제품에서 복합 세마글루타이드에서 벗어나는 전략 전환을 반영한 것이다.

뱅크오브아메리카 증권 애널리스트 앨런 루츠는 HIMS 투자의견을 매도에서 중립으로 상향 조정하고, 목표주가를 12.5달러에서 23달러(2% 하락 가능성)로 올렸다. 루츠는 노보가 HIMS를 상대로 한 소송을 취하한 것이 소송 및 신용 리스크를 제거하는 "명백한 긍정 요인"이라고 평가했다. 그의 2026~2027년 매출 및 EBITDA(이자·세금·감가상각비 차감 전 이익) 추정치는 여전히 시장 컨센서스를 크게 밑돌지만, 현재 리스크 대비 수익 구조가 균형을 이룬다고 판단했다.

니덤 애널리스트 라이언 맥도날드는 HIMS 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표주가 30달러를 제시해 27.8% 상승 여력을 전망했다. 그는 HIMS가 이제 새로운 알약 버전을 포함한 정식 오젬픽 및 위고비 제품을 판매할 수 있게 됐으며, 이번 파트너십이 법적 리스크를 줄인다고 언급했다. 맥도날드는 이를 통해 기존 전망에 포함되지 않았던 현금 결제 위고비 알약에서 상당한 신규 매출이 발생할 것으로 본다. 이번 파트너십은 HIMS의 체중 감량 사업과 성장 경로를 재편할 것이다.

HIMS는 장기 투자에 적합한가

팁랭크스에서 HIMS 주식은 매수 4건, 중립 10건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 힘스앤허스 평균 목표주가 27.05달러는 현재 수준 대비 15.3% 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 HIMS 주가는 32.4% 하락했다.