옥시덴탈 페트롤리엄, 웰스 파고 2단계 상향에 주가 상승

옥시덴탈 페트롤리엄(OXY) 주식이 목요일 5% 상승했다. 웰스파고가 이 석유 및 천연가스 생산업체를 매도에서 매수로 두 단계 상향 조정했기 때문이다. 2025년 4분기 실적과 퍼미안 분지 생산성에 반영된 자본 효율성 개선을 근거로 제시했다. 흥미롭게도 파이퍼 샌들러 역시 미국-이란 전쟁으로 인한 원유 가격 상승과 잠재적인 지속적 공급 영향을 이유로 OXY 주식을 보유에서 매수로 상향 조정했다.

웰스파고 애널리스트, 옥시덴탈 주식에 강세 전환

웰스파고 애널리스트 샘 마골린은 옥시덴탈 페트롤리엄 주식을 매도에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 47달러에서 69달러로 상향했다. 5성급 애널리스트인 그는 이전에는 2029년까지 상환될 가능성이 낮은 우선주로 인한 자본 제약 때문에 OXY 주식에 약세 입장이었다고 설명했다. 이러한 제약은 여전히 남아 있지만(유가가 100달러 이상을 유지하지 않는 한), 마골린은 2025년 4분기 실적에 반영된 자본 효율성 개선이 중간 기간 동안 정기 배당 성장과 자사주 매입 기회를 뒷받침한다고 언급했다. OXY 주식은 2.4%의 배당수익률을 제공한다.

애널리스트는 유가가 높은 수준을 유지한다면 옥시덴탈 페트롤리엄이 2026년 하반기에 이러한 우선주를 상환하여 주주들에게 환원할 더 많은 현금을 확보할 수 있을 것으로 본다.

"정상화된 유가 시나리오에서도 OXY는 퍼미안 생산량이 가이던스를 상회하면서 동종업계 최고 수준의 정기 배당 성장을 달성할 수 있다고 믿는다"고 마골린은 말했다.

또한 마골린은 옥시덴탈의 퍼미안 분지 자본 효율성 추세를 촉매제로 본다. 그는 회사가 생산 성장을 유지하면서 퍼미안 지출 계획을 39억 달러에서 31억 달러로 조정했다고 언급했다. 마골린은 이러한 능력을 견고한 기본 생산성, 차일드 유정으로의 전환, 개선된 석유 회수율 등 여러 요인의 조합으로 설명했다. 그는 OXY가 2026년에 가이던스를 약간 상회하는 생산(6% 성장)을 달성하고 "2027년에는 자본을 35억 달러로 늘려 가속화된 성장 추세를 재개할 수 있다"고 믿는다.

OXY 주식은 매수, 매도, 보유인가?

두 차례의 상향 조정에도 불구하고 옥시덴탈 페트롤리엄 주식에 대한 월가의 컨센서스 등급은 9개의 보유, 4개의 매수, 3개의 매도 의견을 바탕으로 보유다. 평균 OXY 주식 목표주가 54.13달러는 현재 수준에서 7.3%의 하락 여력을 시사한다. OXY 주식은 연초 대비 42% 상승했다.