웰스파고 최고 애널리스트, 마이크론 2분기 실적 발표 앞두고 목표주가 상향

메모리 및 스토리지 솔루션 제공업체 마이크론 테크놀로지(MU)의 회계연도 2분기 실적 발표가 3월 18일로 예정되면서 시장의 관심이 집중되고 있다. MU 주가는 지난 1년간 324% 상승했는데, 이는 진행 중인 인공지능 물결 속에서 데이터센터용 메모리 칩 수요가 강세를 보이고 제한된 공급으로 인한 메모리 가격 급등에 힘입은 것이다. 2026 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 웰스파고의 최고 애널리스트 애런 레이커스는 마이크론 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 410달러에서 470달러로 상향 조정했다. 이는 약 16%의 상승 여력을 의미한다.

월가는 마이크론이 2026 회계연도 2분기 주당순이익 8.74달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 460%의 대폭적인 성장을 나타낸다. 매출은 136% 증가한 190억 3천만 달러에 달할 것으로 전망된다. 이러한 견고한 성장 전망은 데이터센터에서 고대역폭 메모리와 DRAM 솔루션에 대한 강력한 수요를 반영한다.

웰스파고 최고 애널리스트, 마이크론의 2분기 실적 전망 제시

레이커스는 2026 회계연도 2분기 상황이 이전 분기와 유사할 것으로 보고 있으며, 투자자들은 HBM4의 강세, 지속적인 가격 급등, 장기 계약을 통한 가시성에 주목할 것으로 예상했다.

이 5성급 애널리스트는 이제 주당 최고 순이익을 50달러에서 60달러로 전망하며, 주기적 수익력은 주당 30달러에서 40달러로 예상한다. 레이커스는 마이크론이 엔비디아(NVDA)의 루빈 사이클에 초점을 맞춰 HBM4 관련 경쟁 우려를 해소할 것으로 기대한다.

그는 또한 회사가 2026년 1분기 물량 및 수율 증가, 11Gbps 핀 속도, 자체 CMOS 베이스 다이를 통한 경쟁력 있는 포지셔닝을 재확인할 것으로 예상한다. 레이커스는 하반기 HBM4 믹스 전환이 주요 관심사가 될 것이며, 평균 판매가격이 약 20%에서 30% 증가할 것으로 전망했다. 그는 마이크론이 HBM4 물량 출하를 1분기 앞당겼으며, 2026년 전체 물량이 이미 할당되거나 판매되었다고 강조했다. 회사는 올해 말까지 약 15,000 wspm 용량을 목표로 하고 있으며, 이는 HBM 생산량의 30%에 해당한다.

MU 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

2026 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 마이크론 테크놀로지 주식에 대해 26건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. MU 주식의 평균 목표주가 440.67달러는 현재 수준에서 약 9%의 상승 여력을 시사한다.