군사 예산 증가로 주목받는 3개 방위산업 ETF

지정학적 긴장이 고조되고 각국 정부가 군사비 지출을 계속 늘리면서, 많은 투자자들이 방위산업 기업에 대한 노출을 확보할 수 있는 간편한 방법을 찾고 있다. 이를 위한 가장 쉬운 방법 중 하나는 방위산업 ETF로, 개별 종목을 선택하지 않고도 해당 섹터에 투자할 수 있다. 가장 널리 주목받는 옵션은 다음과 같다.

1. 글로벌X 디펜스 테크 ETF (SHLD)


2. 아이셰어즈 미국 항공우주 및 방위산업 ETF (ITA)


3. 인베스코 항공우주 및 방위산업 ETF (PPA)

세 펀드 모두 방위 예산 증가로 수혜를 입을 것으로 예상되지만, 투자 초점과 비용 구조에서 차이를 보인다.

ETF 간 차이점

먼저 SHLD는 전통적인 무기 제조업체만이 아니라 방위 기술 관련 기업에 초점을 맞춰 보다 미래지향적인 접근 방식을 취한다. 이 펀드의 보유 종목에는 사이버 보안, 인공지능, 로봇공학, 우주 시스템, 첨단 군사 전자장비 분야에서 활동하는 기업들이 포함된다. 현대전이 점점 더 디지털화되고 자동화되고 있기 때문에, 이러한 전략은 장기적으로 더 강력한 성장 잠재력을 제공할 수 있다. 그러나 이 접근 방식은 변동성을 높일 수 있으며, 운용 보수는 0.50%다.

한편 ITA는 미국의 주요 방산업체에 집중 투자하며, 이는 록히드 마틴(LMT), RTX(RTX), 보잉(BA)과 같은 업계 선두 기업들의 실적과 밀접하게 연동된다는 의미다. 이들 기업은 정부 방위 예산의 상당 부분을 수주하기 때문에, ITA는 전통적인 군사 예산에 대한 직접적인 투자 수단으로 작용하는 경우가 많다. 또한 상대적으로 낮은 운용 보수 0.38%는 비용 효율적이고 안정적인 장기 투자 옵션을 찾는 투자자들에게 매력적이다.

마지막으로 PPA는 집중 리스크를 줄이기 위해 항공우주 및 방위산업 기업들에 보다 광범위하게 투자한다. 그 결과 이러한 분산 투자는 해당 섹터에 대한 보다 균형 잡힌 노출을 제공할 수 있다. 그러나 그 대가로 운용 보수가 0.58%로 다소 높아, 저비용 펀드에 비해 시간이 지남에 따라 수익률에 소폭 영향을 미칠 수 있다. 결국 신흥 방위 기술에 대한 노출을 원하는 투자자는 SHLD를 선호할 수 있고, 안정성과 낮은 비용을 추구하는 투자자는 ITA를 선호할 수 있다. 또한 전통적인 방산 기업에 대한 광범위한 노출을 원하는 투자자는 PPA를 고려할 수 있다.

월가의 전망

월가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 세 가지 방위산업 ETF 중 증권가는 ITA의 상승 여력이 가장 크다고 판단한다. 실제로 ITA의 목표주가는 주당 280.55달러로, 22.3%의 상승 여력을 시사한다.