알리바바 주가 급락, 이익 67% 감소에도 골드만삭스·모건스탠리·뱅크오브아메리카는 매수 나서

알리바바 (BABA) 주식은 목요일 장초반 하락세를 보였다. 회사가 회계연도 3분기 실적을 발표한 후 조정 순이익이 전년 대비 67% 감소한 167억 위안을 기록하며 시장 예상을 크게 밑돌았기 때문이다. 이러한 급격한 이익 감소는 전자상거래와 AI 부문에 대한 지출 증가에 기인했다.

그러나 증권가는 이번 실적 부진을 넘어서, 클라우드 매출이 36% 급증한 점과 중국 클라우드 시장의 가격 압박이 완화될 조짐을 보이고 있다는 점에 주목하고 있다. 이는 올해 후반 마진 회복을 뒷받침할 수 있을 것으로 전망된다.

뱅크오브아메리카... 3분기 이익 부진, 그러나 성장세는 여전히 견조

3분기 실적 발표 후, 뱅크오브아메리카 증권의 조이스 주 애널리스트는 알리바바에 대해 매수 의견과 목표주가 180달러를 유지했다. 애널리스트는 거시경제 환경 둔화로 인해 핵심 전자상거래 사업의 일부 약세는 이미 예상되었다고 언급했다. 그러나 이익 부진 폭은 예상보다 컸으며, 이는 주로 지출 증가 때문이었다.

알리바바는 전자상거래 플랫폼 개선과 AI 역량 확대에 더 많은 투자를 하고 있다. 이는 단기 마진에 부담을 주었지만, 뱅크오브아메리카는 이를 장기 성장을 뒷받침하기 위한 전략적 움직임으로 보고 있다.

특히 주 애널리스트는 클라우드 매출의 36% 성장이 실적 보고서에서 "가장 깔끔한" 부분이었다고 강조했다. 전자상거래는 여전히 전환기에 있지만, 클라우드 사업은 이제 가격 결정력 개선 조짐을 보이고 있다고 지적했다. 이는 투자자들이 기다려온 신호다.

뱅크오브아메리카는 이러한 강점과 지속적인 투자가 알리바바를 향후 더 나은 성장과 마진 회복으로 이끌 것으로 전망하고 있다.

골드만삭스와 모건스탠리, 장기 성장에 주목

골드만삭스와 모건스탠리의 애널리스트들도 이 주식에 대해 긍정적인 입장을 유지했다. 그들은 이익 감소가 주로 재투자 증가 때문이지 수요 약화 때문이 아니라고 언급했다.

두 회사 모두 알리바바의 지출 증가를 전자상거래와 AI 분야에서 입지를 강화하기 위한 전략적 움직임으로 보고 있다. 이는 단기적으로 실적에 부담을 줄 수 있지만, 시간이 지나면서 더 강한 성장을 뒷받침할 수 있다.

알리바바 주식, 지금 매수하기 좋은가?

증권가는 알리바바의 주가 전망에 대해 여전히 낙관적이다. 8개의 매수 의견과 1개의 보유 의견으로, BABA 주식은 팁랭크스에서 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 또한 알리바바의 평균 목표주가는 197.86달러로, 현재 수준에서 약 47.18%의 상승 여력을 시사한다. 다만 오늘 실적 발표 이후 전망치가 변경될 가능성이 있다는 점은 주목할 만하다.