엔비디아, 뉴 스트리트의 "2026 베스트 아이디어 리스트"에 이름 올려...탁월한 주문 모멘텀 힘입어

엔비디아(NVDA)가 뉴 스트리트 리서치로부터 큰 호평을 받았다. 애널리스트 피에르 페라구는 이 칩 제조업체를 2026년 베스트 아이디어 목록에 추가하며 매수 의견을 재확인했다. 그는 엔비디아의 현재 주문 모멘텀 규모가 기술 업계에서 전례 없는 수준이라고 주장했다.

애널리스트들을 놀라게 한 주문 급증

페라구는 최고경영자 젠슨 황이 두 차례 행사에서 한 발언을 언급했다. 한 번은 2025년 말, 다른 한 번은 불과 몇 달 후였다. 첫 번째 행사에서 황은 엔비디아가 2026년까지 블랙웰 플랫폼과 초기 루빈 램프에 대해 누적 5000억 달러 규모의 주문 가시성을 확보했다고 밝혔다.

그러나 최근 GTC 기조연설에서 황은 동일한 주문 전망이 1조 달러로 뛰었다고 말했다. 이는 엔비디아가 5개월도 안 되는 기간에 약 5000억 달러의 주문을 추가했다는 의미로, 현재 연간 주문 규모가 1조 3000억 달러를 넘어섰다는 뜻이다.

페라구는 황 및 최고재무책임자 콜레트 크레스와의 일대일 대화에서 이 수치를 확인했다고 밝혔다. 그는 황이 엔비디아가 현재 이미 1조 달러 이상의 주문을 보유하고 있으며 이러한 강력한 속도가 계속될 것으로 예상한다고 분명히 했다고 전했다.

2026년 이후 전망

애널리스트는 이러한 급증이 두 가지를 반영한다고 본다. 2026년 주문이 2025년 말 이후 의미 있게 증가했거나, 2027년 주문이 이미 강하게 들어오고 있다는 것이다.

블랙웰과 루빈 제품 주기 사이에 주문 증가세가 둔화되더라도, 페라구는 엔비디아가 2026년에 견고한 실적 상회를, 2027년에는 더욱 강력한 실적을 달성할 것으로 예상한다. 그의 모델은 이제 엔비디아가 2027년 말까지 연간 매출 1조 달러 기업이 될 것으로 전망하는데, 이는 현재 시장 컨센서스의 약 두 배 수준이다.

엔비디아가 연간 매출 1조 달러에 도달하면, 페라구는 주당순이익이 20~25달러에 이를 수 있으며 그 중 절반이 자사주 매입과 배당으로 사용될 것으로 추정한다.

전반적으로 주문이 가속화되고 장기 가시성이 개선되면서, 애널리스트는 엔비디아가 기술 업계에서 가장 강력한 스토리 중 하나로 남아 있다고 말했다. 그는 AI 인프라에 대한 수요가 계속 급증함에 따라 엔비디아를 2026년 베스트 아이디어 목록에 추가하며 탁월한 기회라고 평가했다.

엔비디아는 강력 매수인가?

전반적으로 월가는 엔비디아 주식에 대해 매수 41건, 보유 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 엔비디아 목표주가는 274.03달러로 53.29%의 상승 여력을 시사한다.