아이렌, 5월 7일 3분기 실적 발표... 6개월간 31% 하락 후 매수 기회일까

호주 AI 클라우드 기업 아이렌 리미티드(IREN)가 목요일 2026 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 있다. 연초 대비 34% 상승했음에도 불구하고 지난 6개월간 주가는 약 31% 하락했다. 월가 증권가는 아이렌에 대해 엇갈린 평가를 내놓고 있지만, IREN 주식은 경쟁사 대비 훨씬 큰 상승 여력을 제공하고 있다.

월가가 아이렌 실적에 기대하는 것

3월 31일 마감된 3개월 동안 증권가는 매출 성장을 예상하지만 수익성은 여전히 과제로 남을 것으로 보고 있다.

구체적으로 월가는 아이렌 매출이 2억 1,969만 달러로 전년 동기 1억 4,810만 달러 대비 약 48% 증가할 것으로 예상한다. 그러나 전년 동기 주당 11센트 흑자와 달리 주당 22센트 손실을 전망하고 있다.

2026 회계연도 2분기에 아이렌은 매출을 전년 대비 59% 늘린 1억 8,470만 달러를 기록했으나, 증권가 컨센서스인 2억 2,690만 달러에는 미치지 못했다. 주당 손실 52센트는 월가가 예상한 11센트 손실보다 컸다.

증권가는 무엇을 말하는가

아이렌은 최근 엔비디아(NVDA) 구매 계약을 통해 그래픽 처리 장치(GPU) 보유량을 150개로 확대했다. 이는 마이크로소프트(MSFT)와의 97억 달러 규모 계약 자금 조달을 위해 36억 달러를 확보한 이후 이뤄졌다.

그러나 모든 증권가가 이 회사를 신뢰하는 것은 아니다. 최근 프리덤 캐피털은 IREN에 대해 보유 의견을 제시하며, 회사가 크립토 채굴업체에서 AI 클라우드 기업으로의 전환 약속을 이행하는 데 더 많은 시간이 걸릴 수 있다고 지적했다.

반면 번스타인의 가우탐 추가니 애널리스트는 아이렌이 "AI 클라우드 사업 구축에서 놀라운 성공을 입증했다"고 평가했다. 추가니는 아이렌의 GPU 보유량을 근거로 제시했다.

아이렌 주가는 금요일 텍사스주 스위트워터 1 데이터센터 부지의 1.4기가와트 전력 공급 개시를 발표한 후 월요일 오전 상승했다.

IREN은 지금 매수하기 좋은 주식인가

코어위브(CRWV) 및 네비우스(NBIS)와 비교할 때, 아이렌은 평균 목표주가 73.30달러 기준 46%의 선도적인 상승 여력을 제공한다. 다만 증권가의 컨센서스 투자의견은 적극 매수다.