델 주식, 5성급 애널리스트 "추가 상승 전망"

뱅크오브아메리카(BAC)가 델 테크놀로지스(DELL)의 목표주가를 상향 조정했다. 델 주식은 현재 사상 최고치 부근에서 거래되고 있다.

뱅크오브아메리카는 아시아 공급망 점검 과정에서 AI 서버에 대한 "매우 강력한" 수요를 확인한 후 델과 샌디스크의 목표주가를 올렸다.

왐시 모한 애널리스트는 점검 결과 "AI 서버 수요가 여전히 강세"를 보이고 있으며, 단기 매출 대부분이 GB300 기반 시스템에서 발생하고 있고 하반기에는 VR 랙 출하가 추가로 예상된다고 밝혔다.

증권가는 델 테크놀로지스에 대해 "긍정적" 평가를 내렸으며, 델이 제시한 2027회계연도 AI 서버 매출 가이던스 500억 달러가 "보수적일 수 있다"고 분석했다.

뱅크오브아메리카는 델의 1분기 AI 서버 매출 전망을 기존 130억 달러에서 150억 달러로 상향했으며, 연간 AI 서버 매출 추정치도 500억 달러에서 600억 달러로 올렸다. 델의 목표주가는 155달러에서 172달러로 상향 조정됐다.

샌디스크 역시 목표주가가 상향됐다. 뱅크오브아메리카는 "강력한 낸드 전망"과 공급 긴축을 근거로 제시했다.

증권가는 낸드 가격이 "계속 강세"를 보이고 있으며 고객들이 장기 계약을 원하는 경향이 증가하고 있다고 지적했다.

뱅크오브아메리카는 3월 분기 평균판매가격이 전 분기 대비 63% 상승할 것으로 전망하며, 6월 분기 성장률 예측치를 20%로 상향했다. 샌디스크의 목표주가는 850달러에서 900달러로 인상됐다.

보고서는 또한 광섬유 공급의 전 세계적 긴축이 지속되고 있다고 강조했지만, PC 수요는 여전히 혼조세를 보이고 있다. 뱅크오브아메리카는 메모리 가격 상승과 연계된 선제 구매가 하반기를 "약세"로 만들 수 있으며, 업계 PC 수요에 "추가 하방 압력"이 있을 수 있다고 경고했다.