7% 배당수익률과 두 자릿수 상승 여력... 트루이스트가 제시한 배당주 2종

2026년 3월에 접어든 지금, 지정학적 리스크가 증가하고 미국 정치권의 교착 상태가 심화되면서 투자자들이 포트폴리오를 강화할 방법을 찾는 것은 당연하다. 고전적인 전략 중 하나는 고배당 배당주에 투자하는 것이다.

배당주는 현재 투자자들에게 많은 것을 제공한다. 최고의 배당주들은 높은 수익률과 안정적인 지급 이력을 결합하여 시장이 상승하든 하락하든 꾸준한 수입원을 제공한다.

월가 증권가는 이를 잘 알고 있으며, 트루이스트 팀은 일부 고배당 종목을 투자자들의 관심 대상으로 선정했다. 특히 주목할 점은 이들 종목 중 두 개가 향후 1년간 두 자릿수 상승 잠재력을 보인다는 것이다. 7%부터 시작하는 배당 수익률을 더하면 어떤 투자 전략에도 도움이 될 탄탄한 수익을 기대할 수 있다.

전체적인 그림을 파악하기 위해 팁랭크스 데이터베이스를 통해 이들 트루이스트 추천 종목이 다른 증권가와 비교해 어떤 평가를 받는지 살펴봤다. 자세히 알아보자.

다이버시파이드 에너지 컴퍼니 (DEC)

먼저 살펴볼 고배당 배당주는 다이버시파이드 에너지 컴퍼니다. 이 회사는 미국 애팔래치아 및 중부 지역에서 천연가스와 천연가스액을 생산, 운송, 판매한다. 다이버시파이드는 장기 생산 수명과 낮은 감소율을 특징으로 하는 기존 생산 유정을 인수하는 일관된 전략을 따른다. 회사는 이러한 유정을 중류 자산과 함께 효율적인 관리 방식으로 운영하며, 자산 생산을 개선하거나 복원하는 동시에 운영 비용을 절감하는 것을 목표로 한다. 또한 생산 수명이 다한 유정을 안전하게 폐쇄하는 작업도 수행한다.

다이버시파이드의 상류 생산은 애팔래치아에 크게 치우쳐 있으며, 생산 자산의 70%가 이 지역에 있다. 나머지 30%는 중부 지역에서 나온다. 이러한 생산 자산은 17,000마일 이상의 집하 및 운송 파이프라인을 포함하는 중류 네트워크로 뒷받침된다. 상류와 중류 자산을 통합함으로써 다이버시파이드는 안정적인 운영 마진과 신뢰할 수 있는 현금 흐름을 창출한다.

가스 마케팅 측면에서 다이버시파이드는 25개 시장에서 활동하며 261개의 적극 관리 판매 지점을 보유하고 있다. 이 네트워크는 매일 12억 bcf 이상의 천연가스를 처리하며, 회사를 북미 천연가스 마케터 상위 25위 안에 올려놓는다.

많은 에너지 부문 운영업체와 마찬가지로 다이버시파이드는 정기적인 분기 배당금을 지급한다. 회사는 2월 26일 6월 30일 지급을 위해 배당금을 발표했으며, 보통주당 29센트로 설정했다. 이 비율로 연간 배당금은 1.16달러이며 선행 수익률은 7%다.

재무 측면에서 다이버시파이드는 마지막 보고 분기인 2025년 4분기에 6억 6,700만 달러의 매출을 기록했다. 2025년 전체 연도 매출은 18억 3,000만 달러로 예상치를 1억 9,000만 달러 상회했으며 전년 대비 141%라는 인상적인 증가율을 기록했다. 회사의 연간 순이익은 3억 4,200만 달러였으며, 2025년 조정 잉여현금흐름은 4억 4,000만 달러였다.

다시 한번 트루이스트의 게이브 다우드의 의견을 확인해보자. 그는 다이버시파이드에 대해 낙관적인 전망을 제시한다. 그는 이 회사에 대해 "DEC는 회사의 PDP(입증개발생산) 롤업 전략 덕분에 차별화된 소형주 탐사생산 기업으로 두드러진다. DEC는 낮은 감소율, 안정적이며 높은 헤지 비율(80% 이상)의 PDP 현금 흐름 자산을 증권화하여 안정적인 현금 흐름을 제공하고 약 8%의 매력적인 배당 수익률을 지원한다. 이는 우리 커버리지 목록에서 가장 높은 수준 중 하나다... 밸류에이션은 2026년 예상 EV/EBITDA 3.7배로 가스 중심 탐사생산 동종 기업보다 약 1배 낮으며, FCF/EV 수익률은 30.6%다. 우리는 DEC의 현재 밸류에이션/배수 구조가 PDP 롤업 전략으로 인해 동종 기업에 가깝게 상향 조정될 수 있다고 믿는다"고 말했다.

다우드는 자신의 입장을 수치화하여 DEC에 매수 등급을 부여했으며, 1년 상승 잠재력 32%를 나타내는 22달러의 목표주가를 제시했다. 선행 배당 수익률을 더하면 1년 수익률은 39%에 달한다.

전반적으로 증권가는 이 주식에 대해 최근 6건의 긍정적 분석가 리뷰를 바탕으로 만장일치로 긍정적인 강력 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 주가는 16.62달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가는 21.71달러다. 이 조합은 1년 기간 동안 31%의 상승 잠재력을 제공한다. (DEC 주가 전망 참조)

MPLX LP (MPLX)

다음으로 살펴볼 종목은 북미 에너지 산업의 주요 중류 기업 중 하나인 MPLX다. MPLX는 마라톤 페트롤리엄에 뿌리를 두고 있다. 이 중류 회사는 마라톤의 탄화수소 산업 중류 및 물류 자산 네트워크를 소유하고 운영하기 위해 마스터 유한 파트너십으로 설립되었다. 중류 사업과 함께 MPLX는 연료 유통업체로도 활동한다.

그러나 회사의 핵심 활동은 탄화수소 중류 사업이다. MPLX는 애팔래치아와 오대호 지역을 중심으로 천연가스 처리 자산, 경질 제품 터미널, 파이프라인으로 구성된 대규모 네트워크를 보유하고 있다. 이 네트워크는 북서쪽으로 노스다코타의 배컨 지역까지, 남서쪽으로 걸프 코스트, 서부 텍사스, 오클라호마, 뉴멕시코까지 확장된다. 다른 자산은 북부 로키산맥과 북서부를 연결하고 캘리포니아에서 서비스를 제공한다.

MPLX의 네트워크는 육지에서 멈추지 않는다. 회사의 천연가스 집하 및 처리 시설과 경질 및 중질유 제품 저장 탱크는 미시시피, 오하이오, 테네시 강의 중요한 내륙 수로와 걸프 코스트 해상 운송 및 터미널 시설에 연결되어 있다. 회사의 지상 및 지하 저장 능력은 운송 자산을 연결하는 데 도움이 된다.

1월 29일 MPLX는 가장 최근 배당금을 발표했다. 회사는 2월 17일 지급된 보통주당 1.0765달러의 배당금을 발표했다. 보통주당 연간 4.31달러의 비율로 선행 수익률은 7.3%다. 회사는 2013년부터 분기 배당금을 지급하고 점진적으로 인상해왔다.

2025년 4분기 보고서에서 MPLX는 분기 매출 32억 5,000만 달러를 기록했다. 이 수치는 전년 대비 6% 이상 증가했으며 예상치를 7,000만 달러 상회했다. 하단에서 MPLX의 GAAP 주당순이익 1.17달러는 전년 분기보다 주당 10센트 증가했으며 예상보다 주당 12센트 높았다. 회사의 분기 잉여현금흐름은 전년 대비 3억 4,400만 달러에서 4억 7,200만 달러로 증가했다.

트루이스트 애널리스트 게이브 다우드에게 핵심은 MPLX의 전반적인 품질이며, 그는 여기서부터 리뷰를 시작한다. 다우드는 이 중류 회사에 대해 "MPLX는 모회사 마라톤(MPC)과 대부분 계약된 액체 자산과 확장되는 천연가스 사업을 갖춘 고품질의 대규모 인프라 플랫폼으로 두드러진다. EBITDA 성장은 합작 투자 수출 시설과 퍼미안 가스 반출 합작 투자 프로젝트에서 나올 것이다... MPLX의 가스 및 NGL 사업 성장으로의 전환은 우리의 낙관적 전망을 뒷받침한다. MPC로부터의 원유 및 정제 현금 흐름에 대한 고객 안정성과 증가하는 배당금은 생산 침체 시 완충 역할을 한다... 우리는 MPLX가 가스 노출을 늘리는 성장 프로젝트로 나아가는 방향을 선호하며, 원유 및 정제 제품 부문에 대한 마라톤과의 관계가 다른 액체 동종 기업에 비해 더 유리한 위치라고 생각한다"고 말했다.

다우드의 의견은 그의 매수 등급을 뒷받침하며, 그의 67달러 목표주가는 주식의 1년 상승 잠재력 13%를 시사한다. 배당금의 7.3% 선행 수익률을 더하면 이 주식의 전체 1년 수익률은 20%를 초과한다. (다우드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

MPLX는 월가에서 5건의 매수와 4건의 보유를 포함한 9건의 리뷰를 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 주가는 59.17달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 61.38달러는 향후 1년간 4%의 소폭 상승을 나타낸다. (MPLX 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.