7% 배당수익률 찾고 있다면... 애널리스트들이 추천하는 배당주 2종목

중동의 지속적인 긴장, 변동성 큰 유가, 인플레이션 우려, 그리고 트럼프 대통령의 예측 불가능한 발언에도 불구하고 미국 주식시장은 놀라울 정도로 회복력을 보이고 있다. 투자자들이 기술주와 AI 관련 종목에 계속 자금을 쏟아붓는 가운데 S&P 500 지수는 사상 최고치를 향해 다시 상승하고 있다. 견고한 기업 실적, 대규모 AI 인프라 투자, 그리고 예상외로 탄탄한 경제 지표가 시장 심리를 짓누르는 많은 거시경제적 우려를 상쇄하는 데 도움을 주고 있다.

성장주가 월가의 AI 붐 추격 속에 계속해서 많은 관심을 끌고 있는 반면, 지정학적 불확실성, 높은 밸류에이션, 그리고 장기간 지속될 고금리 우려는 많은 투자자들로 하여금 자본 이득과 함께 보다 안정적인 수익원을 찾도록 만들고 있다.

바로 이 지점에서 고배당 배당주가 등장한다. 이러한 종목들은 많은 성장 중심 주식이 항상 제공할 수 없는 것, 즉 일관된 소득을 투자자들에게 제공할 수 있다. 변동성이 높아지거나 주가 상승을 유지하기 어려워지는 시기에는 이러한 배당금이 전체 포트폴리오 수익의 훨씬 더 큰 부분을 차지할 수 있다.

그렇다면 현재 어떤 배당주가 눈에 띄는가? 한 가지 접근법은 높은 수익률을 제공하면서도 여전히 월가의 지지를 받고 있는 기업에 집중하는 것이다. 팁랭크스 데이터베이스를 활용하여 배당수익률이 7%를 넘으면서 증권가가 현재 긍정적으로 평가하는 두 종목을 찾아냈다. 그 이유를 알아보자.

MPLX (MPLX)

먼저 마스터 리미티드 파트너십 기업인 MPLX부터 살펴보자. 이 회사는 원래 마라톤 페트롤리엄에서 분사되었으며, 모회사의 미드스트림 네트워크와 물류 자산을 독립 법인으로 상장했다. 현재 MPLX는 북미 탄화수소 산업의 미드스트림 부문에서 주요 사업자이며, 대규모 연료 유통 사업도 보유하고 있다.

MPLX의 주요 사업은 미드스트림 및 물류 자산 네트워크에 있다. 여기에는 천연가스 처리 시설, 경질 제품 터미널, 분별 시설, 파이프라인이 포함되며, 이 네트워크는 애팔래치아 산맥과 오대호 지역을 중심으로 구축되어 있다. 마크웨스트 사업을 통해 MPLX는 미국에서 가장 큰 천연가스 처리업체이자 NGL 분별업체 중 하나가 되었다. 회사의 네트워크는 남서부로 확장되어 걸프 코스트와 오클라호마, 텍사스, 뉴멕시코의 탄화수소 분지에 도달하며, 북서부로는 노스다코타의 바켄 지층까지 연결된다. MPLX는 캘리포니아와 태평양 북서부에도 추가 자산을 보유하고 있다.

MPLX가 최근 네트워크에 변화를 주고 있다는 점을 주목해야 한다. 지난 11월까지 MPLX는 로키산맥 지역에서도 자산을 운영했으나, 그 달에 회사는 해당 자산을 하베스트 미드스트림에 현금 10억 달러에 매각하는 거래를 완료했다. 그리고 작년 9월에는 노스윈드 미드스트림을 23억 7,500만 달러에 인수하여 뉴멕시코주 리 카운티의 상당한 자산을 확보했다.

경영진은 또한 특히 퍼미안 및 마셀러스 분지에서 MPLX의 천연가스 및 NGL 인프라 확장을 계속하고 있다. 현재 진행 중인 성장 프로젝트에는 델라웨어 분지의 사워 가스 처리 용량 확장, 추가 분별 인프라, 그리고 올해 후반 가동 예정인 하몬 크릭 III 처리 플랜트가 포함된다.

육상 자산을 보완하여 MPLX는 테네시강, 오하이오강, 미시시피강에서 다양한 운송 자산을 운영하며, 천연가스 수집 및 처리 시설과 경질 및 중질유 제품 저장 시설 네트워크를 걸프 코스트의 해상 운송 및 터미널 시설과 연결한다. 운송 자산은 대규모 저장 운영에 의존하며, MPLX는 지상 및 지하 탄화수소 저장 시설을 모두 운영한다.

MPLX는 '배당 챔피언'으로 잘 알려져 있다. 회사는 2013년부터 분기 배당금을 한 번도 빠뜨리지 않고 지급해왔다. 가장 최근 배당 선언은 4월 28일에 이루어졌으며, 보통주 배당금을 1.0765달러로 설정했다. 이 배당금은 5월 15일에 지급되었으며, 연간 환산 주당 4.31달러로 선행 배당수익률은 7.6%이다.

5월에 발표된 2026년 1분기 실적에서 회사는 30억 4,000만 달러의 매출을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 2.6% 감소한 수치이며, 예상치를 5,500만 달러 하회했다. 순이익 측면에서 MPLX는 주당 90센트의 GAAP EPS를 보고했는데, 이는 1년 전 보고된 1.10달러에서 감소한 것이며 예상치보다 15센트 낮았다.

그럼에도 불구하고 배당금은 현금 창출로 충분히 뒷받침되었다. 분기 동안 MPLX는 14억 800만 달러의 분배 가능 현금흐름을 창출했으며 배당금을 1.3배 커버했다. 분기 잉여현금흐름은 5억 4,900만 달러로 전년 동기의 6억 4,100만 달러와 비교된다. MPLX는 분기를 레버리지 비율 3.7배로 마감했으며, 경영진은 이 수준을 사업에 적정한 것으로 계속 보고 있다.

트루이스트의 가브리엘 다우드 애널리스트에게 핵심은 MPLX의 효율적인 운영 유지 능력이다. 그는 회사에 대해 다음과 같이 쓰고 있다. "2026년 1분기는 로키산맥 자산 없는 전체 분기와 겨울 날씨 영향을 포함하여 여러 변수가 있었지만, 노스윈드/타이탄 시설의 진전과 다른 파이프라인 구축이 2026년 예상의 핵심이라는 우리의 견해는 변함없다. 특별히 새로운 것은 없었지만 모든 프로젝트가 일정대로 진행되고 있는 것으로 보이며, MPLX는 기본 사업을 성장시켜 향후에도 계속 그렇게 할 수 있도록 하면서 자본 환원을 실행하고 있다."

이러한 평가는 MPLX에 대한 애널리스트의 매수 등급을 뒷받침하며, 그의 66달러 목표주가는 1년 상승 잠재력이 거의 17%에 달함을 시사한다. 배당수익률을 더하면 이 주식은 1년 총 수익률이 24%를 약간 넘을 수 있다. (다우드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전체적으로 MPLX에 대한 최근 애널리스트 리뷰는 9건이 기록되어 있으며, 매수 6건과 보유 3건의 분포는 이 주식에 적극 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 주가는 56.47달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 61.23달러는 내년 이맘때까지 약 8%의 상승을 시사한다. (MPLX 주가 전망 참조)

다이버시파이드 에너지 컴퍼니 (DEC)

다음은 애팔래치아와 미국 중부의 성숙한 천연가스 자산에 집중하는 에너지 생산업체인 다이버시파이드 에너지 컴퍼니다. 이 회사는 펜실베이니아, 웨스트버지니아, 오하이오, 텍사스, 오클라호마, 루이지애나를 포함한 여러 주요 탄화수소 생산 지역에서 사업을 운영하고 있다. 이러한 사업 기반을 고려할 때 천연가스가 다이버시파이드의 사업 핵심으로 남아 있으며 생산 믹스의 대부분을 차지하는 것은 놀라운 일이 아니다. 이러한 운영 기반은 올해 1분기에도 의미 있는 생산량을 계속 제공했으며, 회사는 일평균 약 200 Mboepd의 생산량을 보고했다.

다이버시파이드는 또한 탄화수소 제품의 수집 및 운송을 위한 17,000마일 이상의 파이프라인을 포함하는 광범위한 미드스트림 사업을 보유하고 있다. 광범위한 업스트림 및 미드스트림 네트워크의 결합은 회사에 통합된 자산 세트를 제공하여 회사가 그 이름에 걸맞게 운영할 수 있도록 한다.

회사는 또한 미국 경제에서 중요한 에너지원인 천연가스 마케팅에도 적극적이다. 천연가스는 화석 연료 중 가장 깨끗하게 연소되며 가정 난방부터 산업용 보일러 가동, 발전소 연료에 이르기까지 광범위한 용도로 인기가 있다. 다이버시파이드는 25개 활성 시장에서 261개의 적극 관리되는 천연가스 판매 지점을 보유하고 있다. 회사는 매일 약 1.2 bcf의 천연가스를 마케팅한다.

다이버시파이드는 또한 인수를 통해 확장하고 있다. 지난 1년 동안 회사는 매버릭, 캔버스, 셰리던 거래를 통합하여 생산량과 액체 노출을 모두 증가시켰다. 이달 초 다이버시파이드는 또한 칼라일과의 파트너십을 통해 오클라호마의 특정 카미노 내추럴 리소스 자산을 11억 7,500만 달러에 인수한다고 발표하여 회사의 아나다코 분지 사업 기반과 향후 시추 재고를 더욱 확장했다.

이달 6일 다이버시파이드는 9월 30일에 지급될 보통주 배당금 29센트를 선언했다. 배당금은 연간 환산 주당 1.16달러이며 선행 배당수익률은 7.5%이다. 회사는 2018년부터 배당금을 지급해왔으며 지난 10회 선언 동안 현재 수준으로 배당금을 안정적으로 유지해왔다.

2026년 1분기 재무 발표에서 회사는 총 상품 수익으로 5억 5,600만 달러의 매출을 기록했다. 이는 2025년 1분기의 3억 2,900만 달러에서 68% 증가한 수치다. 회사는 분기 순손실 1억 6,100만 달러를 보고했는데, 이는 주로 헤징 활동과 관련된 미실현 및 비현금 파생상품 손실 때문이었다. 그럼에도 불구하고 조정 잉여현금흐름은 1억 6,000만 달러로 증가했다.

이 주식은 스티븐스의 마이크 시알라 애널리스트의 관심을 끌었으며, 그는 비즈니스 모델, 강력한 포트폴리오, 그리고 회사의 배당금 유지 가능성이 높다는 점을 긍정적으로 평가한다. 시알라는 자신의 견해를 다음과 같이 요약한다. "입증된 개발 생산 자산의 인수 및 최적화에 초점을 맞춘 차별화된 비즈니스 모델을 통해 회사는 일관된 두 자릿수 성장과 강력한 수익을 계속 창출할 수 있는 좋은 위치에 있다. 운영 파트너와의 합작투자 또는 시추 재고를 찾는 E&P 회사에 대한 매각을 통한 포트폴리오 최적화는 현금흐름을 증대시킬 수 있다. 우리는 DEC가 천연가스 그룹에서 가장 높은 고정 배당수익률을 지급하면서 계속해서 자사주를 매입할 것으로 본다."

스티븐스 애널리스트는 DEC 주식에 비중확대(즉, 매수) 등급을 부여하고 24달러의 목표주가를 제시했는데, 이는 향후 1년간 약 59%의 상승 여력을 시사한다. 배당수익률을 더하면 이 주식의 1년 수익 잠재력은 66%에 근접한다. (시알라의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전체적으로 DEC는 최근 6건의 긍정적인 애널리스트 리뷰를 바탕으로 월가에서 만장일치 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주가는 15.11달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 23.50달러는 1년 기간 동안 55.5%의 상승 여력을 시사한다. (DEC 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.