비트코인 최근 가격 안정세... 140억 달러 규모 옵션 만기 임박으로 변동성 예고

금요일 약 140억 달러 규모의 비트코인 옵션이 만기를 맞이할 예정이며, 이는 이란과의 현재 분쟁으로 인한 지정학적 긴장이 고조되는 가운데 이루어진다. 특히 이번 만기는 데리빗 거래소의 미결제 포지션 중 거의 40%를 제거하게 되는데, 이는 이러한 계약들이 비트코인 거래 방식에 조용히 영향을 미쳐왔기 때문에 중요한 의미를 갖는다. 따라서 현재 핵심 질문은 비트코인이 인위적으로 안정적으로 유지되어 왔는지, 그리고 그러한 지지가 제거되면 특히 글로벌 불확실성이 여전히 높은 상황에서 더 큰 변동성으로 이어질 것인지 여부다.

지금까지 비트코인은 대략 6만 달러에서 7만5000달러 사이의 좁은 범위에 갇혀 있었다. 지속되는 글로벌 긴장과 미국 비트코인 ETF로의 자금 유입에도 불구하고 가격은 크게 움직이지 않았다. 블룸버그와 시장 참여자들에 따르면, 주요 원인은 옵션 거래가 시장을 형성해온 방식에 있다. 많은 기관 투자자들이 비트코인이 급등하지 않을 것이라고 베팅해왔고, 이로 인해 마켓 메이커들은 리스크 관리를 위해 가격이 하락할 때 지속적으로 매수하고 가격이 상승할 때 매도해야 했다. 그 결과 비트코인은 7만5000달러 근처의 핵심 수준으로 끌려갔다.

그러나 이러한 구조는 곧 변화할 예정이다. 이러한 옵션들이 만기되면 해당 거래와 연결된 지속적인 매수와 매도가 사라지게 되어, 비트코인은 지정학과 금리와 같은 외부 요인에 더 많이 노출될 것이다. AMINA 은행의 트레이더들은 큰 변화가 없다면 비트코인이 7만 달러에서 7만5000달러 사이를 유지할 수 있지만, 평화 협정이 체결되면 7만5000달러를 넘어설 수 있고 협상이 실패하면 6만8500달러로 되돌아갈 수 있다고 말한다. 동시에 3월에 약 15억 달러에 달하는 ETF 유입은 일관성이 없었고 금리 전망에 민감했으며, 하루에만 1억6300만 달러가 빠져나간 적도 있었다.

비트코인은 매수하기 좋은가

팁랭크스의 기술적 분석 도구를 사용하면 지표들은 비트코인에 대한 긍정적인 전망을 가리키는 것으로 보인다. 실제로 아래 그림의 요약 섹션은 10개의 지표가 강세를 보이는 반면, 5개는 중립, 7개는 약세 지표임을 보여준다.