"코파일럿에 대한 심리가 바뀌었다"... AI 침체 속 애널리스트들 마이크로소프트 주식 지지

마이크로소프트(MSFT) 주식이 AI 자본 지출, 향후 Azure 성장, 코파일럿 도입에 대한 우려로 인해 2008년 금융위기 이후 최악의 분기 실적을 기록했다. 그러나 더 많은 애널리스트들이 이 미국 기술 대기업을 옹호하고 나섰으며, 파이퍼 샌들러의 애널리스트 빌리 피츠시먼스는 "코파일럿에 대한 시장 심리가 변화했다고 생각한다"고 언급했다.

애널리스트, 새로운 코파일럿 업데이트에 낙관적

피츠시먼스는 평가에서 마이크로소프트가 더 큰 마이크로소프트 365 코파일럿 AI 시스템 내에서 심층 추론 AI 에이전트인 리서처의 기능을 새롭게 강화한 점을 지적했다. 애널리스트는 매수 등급과 목표주가 600달러를 재확인하며 약 62%의 상승 여력을 시사했다.

언급된 업그레이드는 마이크로소프트가 리서처에 크리티크와 카운슬이라는 두 가지 새로운 모델을 추가한 것으로, 전자는 오픈AI 또는 앤트로픽을 기반으로 AI 쿼리를 실행하고, 후자의 AI 모델은 생성된 응답을 검토한다. 두 번째 모델에서는 오픈AI와 앤트로픽이 동시에 쿼리에 대한 응답을 생성한다.

'중요한 차별화 요소'

마이크로소프트는 크리티크 모델이 생성한 초기 초안이 동시에 생성된 초안에 비해 DRACO(심층 연구 정확성, 완전성 및 객관성) 벤치마크에서 57.4점으로 더 높은 점수를 달성했다고 밝혔다. 피츠시먼스는 이것이 마이크로소프트가 코파일럿에 대한 투자 심리가 미온적으로 변하고 있다는 것을 인식하고 있으며, 기능 출시를 배가하고 코파일럿의 리더십 팀을 재편함으로써 대응하고 있음을 나타낸다고 믿는다.

이 발언은 UBS의 5성급 애널리스트 칼 키어스테드가 마이크로소프트가 코파일럿 리더십을 재편성함으로써 "긴박감을 보이고 있다"고 주장한 이전 발언과 일치한다.

"앤트로픽과 오픈AI 모델을 모두 활용하는 기능을 도입함으로써 마이크로소프트는 더 이상 오픈AI에만 의존하지 않는다"고 피츠시먼스는 주장했다. "우리는 하나의 콘솔에서 앤트로픽과 오픈AI의 두 모델을 모두 활용할 수 있는 능력이 중요한 차별화 요소가 될 잠재력이 있다고 생각한다."

벤치마크도 마이크로소프트 주식을 매수로 평가하고 목표주가를 450달러로 설정했으며, 이는 약 21%의 상승 여력을 의미한다. 이 증권 리서치 회사는 기업 및 소비자 시장 모두에 걸쳐 있는 도구와 서비스를 갖춘 마이크로소프트가 AI 분야의 선두주자로 남아 있다고 주장했다.

마이크로소프트는 매수, 매도, 보유인가?

월가 전반에 걸쳐 마이크로소프트 주식은 애널리스트들로부터 계속해서 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월 동안 발행된 34건의 매수와 3건의 보유를 기반으로 한다.

또한 평균 MSFT 목표주가인 582.17달러는 현재 거래 수준에서 약 57%의 상승 여력을 시사한다.