엔비디아와 마이크론... 울프 리서치, S&P 500 성장 주도할 2대 반도체 주식으로 지목

엔비디아(NVDA)와 마이크론(MU)이 S&P 500(SPX) 실적 성장의 중심에 있다. 울프 리서치는 반도체의 역할이 커지고 있다고 강조했다. 이란 분쟁과 유가 상승으로 시장이 긴장 상태에 있지만, 실적은 예상보다 양호한 흐름을 보이고 있다. 울프 리서치의 크리스 세니크 최고투자전략가에 따르면, 2026년 주당순이익(EPS) 추정치는 연초 대비 약 3% 상승했다. 이러한 강세의 상당 부분은 기술주, 특히 엔비디아와 마이크론 같은 칩 제조업체에서 나오고 있다.

울프 리서치에 따르면, 기술 섹터는 2026년 S&P 500 실적 성장의 절반 이상을 차지할 것으로 예상된다. 그중에서도 반도체 그룹은 전체 전년 대비 성장의 약 39%를 기여할 것으로 전망된다.

마이크론의 강력한 2분기 실적, AI 수요 입증

마이크론 테크놀로지는 이미 수요가 견조하다는 것을 보여줬다. 3월 18일, 회사는 견고한 회계연도 2분기 실적을 발표했다. 주당순이익은 12.20달러로 추정치를 3.41달러나 상회했다.

이번 실적은 특히 AI와 데이터센터 용도와 관련된 메모리 수요가 견고하다는 점을 부각시킨다. 이러한 추세는 반도체 업종 전반의 실적 성장을 뒷받침하고 있으며, 이 그룹이 광범위한 시장에서 핵심적인 역할을 하고 있는 이유를 재확인시킨다.

증권가도 마이크론에 대해 더욱 낙관적으로 돌아서고 있다. 최근 최상위 등급 애널리스트인 캔터 피츠제럴드의 C.J. 뮤즈는 매수 의견을 재확인하며 목표주가 700달러를 제시하고 이 종목을 "최선호주"로 꼽았다. 그는 AI 수요에 힘입어 지속 가능한 다년간의 상승 사이클이 진행 중이며, HBM과 고급 DRAM 같은 고부가가치 메모리 제품이 핵심 역할을 할 것으로 본다. 뮤즈는 최근 가격과 수요에 대한 우려는 과장된 것이며 회사의 장기 전망을 바꾸지 않는다고 덧붙였다.

5월 엔비디아 실적에 시선 집중

엔비디아가 이제 다음 핵심 관심사다. 마이크론이 이미 실적을 발표한 가운데, 투자자들은 5월 엔비디아 실적을 주목하며 AI 수요에 대한 추가 신호를 기다리고 있다. 지난 실적 발표에서 회사는 추정치를 0.10달러 상회했으며, 이 분야에서의 강력한 입지를 재확인했다.

월가 추정에 따르면, 엔비디아는 조정 주당순이익 1.76달러를 기록할 것으로 예상된다. 이는 전년 동기 0.81달러 대비 약 117% 증가한 수치다. 또한 매출은 전년 대비 78% 급증한 784억 1,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

증권가는 엔비디아의 전망에 대해 전반적으로 긍정적이며, AI 관련 수요에 힘입어 실적 성장이 지속될 것으로 기대하고 있다. 동시에 울프 리서치의 크리스 세니크 전략가는 반도체가 실적 성장에 대한 압도적인 기여도를 감안할 때 시장에서 가장 중요한 그룹으로서의 역할을 "확고히 했다"고 언급했다.

증권가가 보는 더 나은 메모리 칩 종목은?

팁랭크스의 종목 비교 도구를 사용해 주요 메모리 칩 종목들을 비교했다. 이들 종목 중 엔비디아는 목표주가 273.57달러와 매수 강력 추천 의견을 바탕으로 약 55.7%의 더 높은 상승 여력을 제공하는 반면, 마이크론은 목표주가 533.40달러로 약 45.0%의 상승 여력을 보인다.