시티그룹이 실적 발표를 앞두고 이 2개 AI 반도체 주식에서 상승 여력을 보는 이유

시티그룹은 1분기 반도체 실적 시즌을 앞두고 신중한 시각을 유지하고 있지만, 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)와 아날로그 디바이시스 (ADI)의 단기 상승 가능성을 점치고 있다. 시티그룹은 실적 관련 촉매와 개선되는 수요 추세가 단기적으로 두 종목을 뒷받침할 것으로 전망한다.

시티그룹은 또한 강력한 데이터센터 수요를 이 섹터의 핵심 동력으로 지목했다. 데이터센터는 전체 반도체 수요의 약 34%를 차지하며, 지속적인 AI 인프라 투자에 힘입고 있다. 시티그룹은 미국 5대 클라우드 기업의 자본 지출이 2025년 79% 증가에 이어 2026년에는 69% 증가할 것으로 예상한다. 또한 전체 데이터센터 칩 시장이 2028년까지 7,310억 달러 규모에 이를 것으로 전망한다.

AMD, 가격 인상과 점유율 확대로 상승 여력

시티그룹은 AMD 주가가 단기적으로, 특히 1분기 실적 발표를 전후해 상승할 것으로 예상한다. 이러한 긍정적 전망은 기업 및 클라우드 워크로드 전반에 걸친 AI 활용 증가에 힘입은 CPU 수요 개선에 기인한다. 시티그룹은 또한 가격이 핵심 역할을 할 것으로 보고 있으며, AMD와 인텔 (INTC) 모두 3월과 4월부터 CPU 가격을 인상할 계획이라고 언급했다.

동시에 AMD는 서버 시장에서 점유율을 계속 확대하고 있으며, 매출 점유율은 전 분기 39%에서 2025년 4분기 41.3%로 상승했다.

시티그룹은 또한 강화된 수요 추세를 반영해 2026년 주당순이익 전망치를 6.38달러로 소폭 상향 조정했다. 향후 전망과 관련해 시티그룹은 2026년 하반기에 다소 약세가 나타날 것으로 예상한다. 그러나 AMD의 PC 사업은 시장 점유율 확대와 고급 제품 집중에 힘입어 여전히 성장할 수 있을 것으로 본다.

그럼에도 불구하고 시티그룹은 동 종목에 대해 중립 등급을 유지하고 목표주가를 260달러에서 248달러로 하향 조정했으며, 이는 여전히 약 13%의 상승 여력을 시사한다.

ADI, 가격 강세와 낮은 재고로 수혜

시티그룹은 아날로그 디바이시스의 단기 상승 가능성을 점치고 있다. 시티그룹은 동 종목에 대해 매수 등급을 유지하고 목표주가 400달러를 제시했으며, 이는 약 22%의 상승 여력을 의미한다.

핵심 동력은 가격이다. 업계 조사에 따르면 아날로그 디바이시스는 높아진 투입 비용을 상쇄하기 위해 아날로그 칩 가격을 10%에서 15% 인상하고 있다. 이는 향후 분기에 마진과 실적을 뒷받침하는 데 도움이 될 것이다.

또한 시티그룹의 ADI 전망치는 이미 월가 컨센서스를 상회하고 있다. 이는 긍정적인 실적 서프라이즈 가능성을 높이며, 이는 주가를 끌어올릴 수 있다.

동시에 아날로그 칩 재고는 바닥을 친 것으로 보이며, 회복의 발판을 마련하고 있다. 산업 및 데이터센터 시장 전반에 걸쳐 수요가 개선되면서 아날로그 디바이시스는 다음 성장 사이클의 수혜를 입기에 유리한 위치에 있다.

증권가가 보는 더 나은 AI 칩 종목은?

우리는 TipRanks의 비교 도구를 사용해 증권가가 위에서 언급한 종목 중 어느 것을 선호하는지 살펴봤다. 증권가에 따르면 AMD 주식이 29.29%로 더 높은 상승 잠재력을 보유하고 있다.

투자자들은 더 깊이 파고들어 어떤 AI 칩 종목이 자신의 전략에 가장 적합한지 결정할 수 있다. 아래는 참고용 스크린샷이다.