사운드하운드 vs 팔란티어... 2026년 두 배 수익 낼 AI 주식은?

두 AI 기업인 사운드하운드 (SOUN)와 팔란티어 (PLTR)가 모든 진지한 투자자들의 관심 종목에 오르고 있다. 산업 전반에서 AI 활용이 증가하면서, 증권가는 이들 기업 중 하나가 가치를 두 배로 끌어올릴 수 있다고 전망한다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 SOUN과 PLTR를 비교한 결과, 어느 AI 주식이 더 높은 상승 여력을 제공하는지 살펴봤다. SOUN은 증권가로부터 적극 매수 등급을 받았으며 115% 이상의 상승 여력이 전망된다. 반면 PLTR은 보통 매수 등급으로 31%의 완만한 상승 여력을 보인다.

참고로 팔란티어는 데이터 기반 플랫폼과 정부 계약에 집중하는 반면, 사운드하운드는 빠르게 성장하는 음성 AI 솔루션을 전문으로 한다. 초기 팔란티어처럼 사운드하운드는 산업 전반에 걸쳐 확장 가능한 특화된 AI 플랫폼으로 거대한 시장을 겨냥하고 있다. 올해 들어 지금까지 SOUN과 PLTR은 각각 33%, 17% 이상 하락했다.

사운드하운드 AI (SOUN)

사운드하운드는 음성 AI 기술에 대한 강력한 수요에 힘입어 2025년 전년 대비 거의 100%의 매출 성장을 달성했다. 그러나 투자자들이 수익성, 경쟁 심화, 그리고 회사가 급속한 성장을 지속할 수 있을지에 대해 우려하면서 주가는 부진했다.

밸류에이션도 우려 사항이다. 사운드하운드의 선행 주가매출비율은 12.17로 업종 중간값인 약 2.95를 크게 상회한다. 후행 12개월 비율인 16.03 역시 업계 평균을 훨씬 웃돌아 주가가 비싸다는 것을 시사하지만, 여전히 강력한 장기 성장 잠재력을 제공한다.

증권가는 SOUN 주식에 낙관적

H.C. 웨인라이트의 애널리스트 스콧 벅은 SOUN 주식에 대해 가장 낙관적인 목소리를 내고 있다. 그는 월가 최고 목표가인 20달러를 제시했으며, 이는 거의 200%의 상승 여력을 의미한다. 그는 산업 전반에 걸친 신규 계약과 고객 갱신에 힘입은 강력한 유기적 성장을 지적했다. 벅은 또한 회사가 성장에 계속 대규모 투자를 하더라도 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점에 도달할 것으로 예상한다. 그는 이것이 단기적으로 마진에 부담을 줄 수 있지만 장기 전망은 그대로라고 지적했다.

한편 D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아는 사운드하운드의 견고한 재무 상태를 강조하며 현재 유동비율이 4.59라고 언급했다. 그는 회사의 핵심 음성 AI 사업이 여전히 강력하며 최근 주가 하락 이후 저평가되었을 수 있다고 덧붙였다.

팔란티어 (PLTR)

사운드하운드와 마찬가지로 팔란티어도 2025년 강력한 실적을 기록했으며, 매출은 전년 대비 56% 증가한 44억 7천만 달러를 달성했다. 회사는 약 16억 3천만 달러의 이익을 보고했으며, 이는 고수익 사업으로의 전환을 강조한다. 특히 미국 상업 부문이 주요 성장 동력이었으며, 최근 분기 매출이 137% 급증했다.

그러나 팔란티어의 밸류에이션은 여전히 높다. 선행 주가수익비율은 130.91로 업종 중간값인 29.10을 크게 상회하며, 이는 투자자들이 검증된 실적과 안정적인 정부 및 기업 계약에 대해 기꺼이 지불하려는 프리미엄을 반영한다.

PLTR에 대한 증권가 전망

일부 애널리스트들은 팔란티어 주식이 비싸 보인다고 경고하지만, 다른 이들은 강력한 펀더멘털과 AI 포지셔닝이 프리미엄을 정당화한다고 믿는다.

월가에서 시티그룹 애널리스트 타일러 래드키는 260달러라는 최고 목표가 중 하나를 제시했으며, 이는 약 75%의 상승 여력을 의미한다. 그는 회사의 2026년 전망이 심리를 크게 개선시켰으며, 경영진이 이전 추정치를 훨씬 웃도는 61%의 매출 성장을 가이드했다고 언급했다. 래드키는 최근 실적에서 주요 시사점으로 계약을 강조했으며, 총 계약 가치가 42억 6천만 달러에 달해 작년의 두 배 이상으로 강력하고 지속적인 수요를 나타낸다고 밝혔다.

반면 벤치마크 애널리스트 이푸 리는 신중한 입장을 유지한다. 그는 보유 등급을 유지하며, 현재 밸류에이션이 투자자들이 향후 몇 년간 거의 완벽한 실행을 이미 반영하고 있다고 주장한다.

결론

팔란티어는 강력한 정부 및 상업 계약을 바탕으로 더 안정적이고 균형 잡힌 사업으로 두드러지지만, 단기적으로 상승 여력은 더 제한적일 수 있다. 반면 사운드하운드는 더 낮은 진입 가격과 더 높은 성장 잠재력을 제공하지만 더 큰 위험을 수반한다.

궁극적으로 선택은 위험 선호도에 달려 있다. 사운드하운드는 고위험 고수익 베팅인 반면, 팔란티어는 더 비싸지만 더 안정적인 장기 투자처다.