키뱅크 애널리스트, 메타 플랫폼스 목표주가 760달러로 하향... `라마 4` AI 비용 부담 가중

주요 시장 전문가가 소셜미디어 거대 기업의 지출을 면밀히 살펴보고 있다. 목요일, 키뱅크 애널리스트 저스틴 패터슨은 메타 플랫폼스(META)에 대한 매수 의견을 유지했지만 목표주가를 기존 855달러에서 760달러로 하향 조정했다.

이렇게 낮아진 목표가에도 불구하고, 패터슨은 여전히 현재 주가 612달러 대비 24%의 큰 상승 여력을 보고 있다. 이번 조정은 메타가 4월 29일 실적 발표를 앞두고 어제 새로운 뮤즈 스파크 모델을 출시한 가운데 이루어졌다. 그러나 패터슨은 4월 9일 보고서에서 라마 4 인프라의 높은 비용과 새로운 760달러 목표주가에 초점을 맞췄다.

메타, 라마 4 시대에 대규모 투자

패터슨의 새 보고서는 AI 경쟁에서 앞서 나가기 위해 얼마나 많은 비용이 드는지에 초점을 맞추고 있다. 메타는 현재 라마 4 모델을 구동하기 위한 대규모 컴퓨터 센터를 구축하고 있다. 이를 통해 메타는 선두 자리를 유지하고 있지만, 모든 장비에 대한 높은 가격표가 오늘 목표가 하향의 주된 이유다.

패터슨은 오늘 보고서에서 "메타의 AI 이니셔티브에서 보이는 명확한 진전은 경쟁사 대비 프리미엄 밸류에이션을 계속 정당화한다"고 언급했다.

패터슨은 지출이 높지만 효과를 내고 있다고 믿는다. 그는 AI가 이미 인스타그램과 페이스북의 광고를 더욱 효과적으로 만들고 있다고 지적했다. 그는 현재 주가가 장기적으로 최고의 AI 기업 지분을 소유하고자 하는 사람들에게 "매력적인 진입 시점"이라고 생각한다.

메타에 새로운 수익원 열려

키뱅크는 또한 메타가 매일 앱을 사용하는 수십억 명의 사람들로부터 어떻게 더 많은 수익을 창출할 수 있는지 살펴보고 있다. 패터슨은 회사가 메시징 서비스의 잠재력을 이제 막 활용하기 시작했다고 생각한다.

패터슨은 오늘 보고서에서 메타가 "AI 발전을 활용하여 새로운 수익원을 창출"하고 "메시징 플랫폼에 대한 수익화 전략을 강화"할 기회가 있다고 지적했다. 패터슨은 메타가 메시징 서비스의 잠재력을 이제 막 활용하기 시작했다고 말한다.

투자자들, 복잡한 실적 대비

낮아진 760달러 목표가는 시장이 향후 몇 달에 대해 다소 긴장하고 있을 수 있다는 신호다. 패터슨은 회사가 모든 새로운 데이터 센터와 AI 칩 비용을 지불하면서 이익 성장이 다소 복잡해 보일 수 있다고 경고했다.

패터슨은 단기 지출이 높지만, 메타가 다른 기업들로부터 자신을 보호하는 "AI를 활용한 해자 구축"에 성공하고 있다고 결론지었다.

키뱅크는 매수 의견을 유지함으로써 투자자들에게 큰 그림은 여전히 좋다는 신호를 보내고 있다. 패터슨은 메타가 AI 도구가 더 많은 광고 판매에 도움이 되고 있음을 보여줄 수 있다면 주가가 결국 새로운 760달러 목표를 향해 상승할 것이라고 믿는다.

메타의 목표주가는 얼마인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 39건의 매수, 6건의 보유, 0건의 매도 의견을 바탕으로 META 주식에 대해 아래 그래프에 표시된 것처럼 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한, 주당 평균 META 목표주가 859.68달러는 40.4%의 상승 여력을 시사한다.

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