`과매수` 상태라며 애널리스트, 네비우스 주가 급등에 투자의견 하향

네비우스 그룹 (NBIS)은 최근 몇 주간 급등했지만, 한 애널리스트는 이제 이 랠리가 과도하게 진행됐을 수 있다고 보고 있다. 2월 초 이후 약 70% 상승한 후, 프리덤 캐피탈 마켓의 폴 믹스 애널리스트는 이 주식의 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다. 동시에 그는 장기 전망이 강화됐다는 점을 들어 목표주가를 108달러에서 154달러로 상향 조정했다.

강력한 전망에도 주가 급등으로 투자의견 하향

이번 하향 조정은 사업 자체보다는 최근 주가 움직임과 더 관련이 있다. 믹스의 설명에 따르면, 네비우스 주가는 불과 두 달여 만에 약 85달러에서 145달러 근처까지 예상보다 훨씬 빠르게 상승했다. 이러한 급격한 랠리로 주가는 그가 보기에 과매수 영역으로 진입했으며, 단기적으로 밸류에이션이 과도해 보인다.

그럼에도 불구하고 기본적인 사업 스토리는 여전히 유효하다. 실제로 증권가는 2026년과 2027년 모두에 대한 매출 및 조정 EBITDA 전망을 상향 조정했으며, 내년에 급격한 성장 가속화를 예상하고 있다. 매출은 2026년에서 2027년 사이 200% 이상 성장할 것으로 전망되며, EBITDA는 그보다 더 빠르게 증가할 수 있다.

이러한 성장은 확장 계획에 의해 뒷받침될 것으로 예상된다. 회사는 최근 핀란드에 310MW 용량을 추가할 것이라고 발표했으며, 이는 내년에 가동되어 증가하는 수요를 충족하는 데 도움이 될 예정이다.

전반적으로 네비우스는 AI 인프라 분야에서 여전히 강력한 성장 스토리를 보유하고 있지만, 이번 투자의견 하향은 최근 랠리 이후 현재로서는 위험 대비 보상이 더 균형 잡혀 보인다는 것을 시사한다. 현재 수준에서 증권가는 다른 주식, 특히 코어위브 (CRWV)와 어플라이드 디지털 (APLD)에서 더 나은 기회를 보고 있다.

NBIS 주식은 매수하기 좋은가?

팁랭크스에서 NBIS는 9건의 매수와 1건의 보유를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 네비우스의 평균 목표주가 165.20달러는 현재 수준에서 거의 14%의 상승 여력을 시사한다.