AI 혼란이 공매도자의 최고 친구인 이유...머디 워터스 창업자, 시장 혼란 속 수익 전망

저명한 공매도 투자자이자 머디 워터스 리서치 창립자인 카슨 블록은 인공지능(AI)이 공매도 투자자들에게 황금기를 열어주고 있다고 말했다. 최근 파이낸셜 타임스와의 인터뷰에서 블록은 AI가 2008~09년 글로벌 금융위기보다 더 큰 시장 혼란을 촉발할 수 있으며, 수년간 제한적이었던 수익 기회 이후 공매도 투자자들에게 새로운 기회를 열어줄 것이라고 주장했다.

참고로 공매도는 투자자가 주가 하락에 베팅하는 거래 전략이다. 만약 주가가 상승하면 투자자는 더 높은 가격에 주식을 되사야 하므로 손실이 발생한다.

일자리 감소가 미국 증시에 타격 줄 수 있어

블록은 AI 혼란이 일자리 감소를 초래함으로써 광범위한 시장으로 확산될 수 있으며, 이는 401(k) 퇴직연금 기여금을 줄이고 궁극적으로 주가에 추가 압력을 가할 수 있다고 주장했다.

그는 중기적으로 정부 재정 부담을 포함한 경제 및 시장 여파가 상당할 수 있다고 경고했다. 블록은 이러한 환경이 2008년 위기 당시 시장 하락에 베팅한 투자자들이 얻은 수익과 유사하게 공매도 투자자들에게 주요 호재가 될 수 있다고 덧붙였다.

또한 S&P 500 (SPX)도 이란 전쟁 이전부터 올해 약세를 보였는데, AI가 비즈니스 모델을 혼란시킬 수 있다는 우려가 일부 섹터를 하락시켰기 때문이다. 이는 큰 시장 변동성을 야기했고 공매도 투자자들에게 기회를 되돌려주었다.

투자자들에게 주는 의미

블록의 예측은 수년간 어려움을 겪어온 미국 공매도 투자자들에게 변화를 보여준다. 이는 S&P 500의 상승세가 둔화되고 AI에 대한 열기가 시장을 승자와 패자로 나누고 있는 가운데 나온 것이다.

또한 AI는 강력한 기업을 만들어낼 뿐만 아니라 많은 전통적 기업들에 압박을 가하고 있다. AI 도입이 증가함에 따라 소프트웨어와 같은 섹터는 수요 감소, 수익성 약화 또는 구조적 쇠퇴를 겪을 수 있다. 블록은 투자자들이 AI 주도 혼란의 장기적 영향을 완전히 반영하지 않았기 때문에 이러한 취약한 기업들 중 다수가 여전히 시장에서 과대평가되어 있다고 믿는다.

개인 투자자들에게는 모든 주식이 주요 기술 변화에서 살아남을 수 있는 것은 아니라는 점을 기억하는 것이 중요하다. 대부분의 관심이 AI 승자에게 쏠려 있지만, 포트폴리오를 보호하기 위해 혼란 위험에 처한 기업들을 식별하는 것도 똑같이 중요하다. 이러한 위험을 이해하는 것은 포트폴리오를 보호하고 구조적으로 어려움을 겪는 섹터에 대한 과도한 노출을 피하는 데 핵심이다.

주요 AI 종목에 대한 월가의 견해

이러한 배경 속에서 투자자들은 주요 AI 기업들을 더 면밀히 살펴보는 것을 고려할 수 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용하면 주요 AI 종목들을 나란히 평가하고 애널리스트 등급과 인사이트를 바탕으로 가장 유망한 기회를 식별하기 위한 심층 조사를 수행할 수 있다.

현재 위 종목들 중 MSFT 주식이 증권가로부터 적극 매수 등급과 함께 56%로 가장 높은 상승 여력을 제공한다. 반면 AAPL은 보통 매수 등급과 함께 17%로 가장 낮은 상승 여력을 보인다.