아스테라 랩스... RBC, 아마존의 트레이니엄3 AI 칩 확대에 목표주가 상향

아스테라 랩스 (ALAB)는 화요일 RBC 캐피털의 애널리스트 스리니 파주리가 목표주가를 225달러에서 250달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지하면서 강세 전망을 받았다. 이 5성급 애널리스트는 아마존 (AMZN)이 트레이니엄3 AI 칩 생산을 확대할 준비를 하면서 회사의 성장에 대한 가시성이 강화되었다고 언급했다.

이번 상향 조정은 ALAB의 강력한 거래일과 맞물렸으며, 주가는 약 9% 상승했다. 이러한 모멘텀의 상당 부분은 어제 발표된 아마존-앤트로픽 파트너십의 대규모 확대에서 비롯되었다. 아스테라 랩스는 주요 수혜자로 평가받고 있다. 리타이머와 스마트 패브릭 스위치를 포함한 동사의 반도체 연결 하드웨어는 아마존의 트레이니엄 기반 AI 클러스터 구동에 필수적이다.

이번 계약에 따라 앤트로픽은 향후 10년간 AWS 인프라에 1,000억 달러 이상을 지출하기로 약속했으며, 여기에는 트레이니엄 클러스터 전용으로 최대 5기가와트의 전력이 포함된다. 투자자들은 이를 아스테라 랩스의 다년간 수익 엔진으로 보고 있다. 동사의 부품이 이러한 대규모 AI 시스템을 상호 연결하는 데 필수적이기 때문이다.

애널리스트가 ALAB 주식에 강세를 보이는 이유

아스테라는 PCIe 리타이머, 스마트 케이블 모듈, 스콜피오 스위치를 포함한 주요 연결 부품을 AWS에 공급한다. 또한 동사는 2026년 3분기에 차세대 스콜피오-X 스위치의 대량 출하를 시작할 것으로 예상되며, 이는 트레이니엄3와 직접 연결된 주요 촉매제다.

애널리스트는 스콜피오 스위치 매출이 2025년 1억 3,000만 달러에서 2026년 3억 9,000만 달러로 3배 증가할 것으로 전망하며, 추가 상승 여력도 있다고 밝혔다.

또한 파주리는 아스테라가 AWS와의 긴밀한 관계, 다른 하이퍼스케일러들에서의 설계 수주 증가, 차세대 AI 인프라와 연계된 강력한 제품 로드맵 덕분에 장기 성장에 유리한 위치에 있다고 말했다.

마지막으로 애널리스트의 새로운 목표주가는 2027년 주당순이익 추정치의 74배를 기반으로 하며, 연간 매출 성장률 40-50%와 매출총이익률 70% 이상에 대한 기대를 반영한다.

파주리는 팁랭크스가 추적하는 12,206명 이상의 애널리스트 중 161위를 차지하고 있다는 점은 주목할 만하다. 그는 ALAB 주식에 대해 100%의 전체 성공률을 기록했으며, 1년 기간 동안 평균 수익률은 49.53%다.

ALAB는 매수하기 좋은 주식인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 13건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 아스테라 랩스 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 ALAB의 평균 목표주가는 주당 206.88달러로 8.08%의 상승 여력을 시사한다.