구글 컨퍼런스, AI 수요가 앤트로픽과 오픈AI에만 국한되지 않음을 입증

증권가는 오늘 막을 내리는 라스베이거스 구글 클라우드 넥스트 2026 컨퍼런스에서 거대 기술기업 구글(GOOGL)의 성과를 높이 평가하기 시작했다. UBS는 이번 서밋에서 공유된 인사이트가 "수요가 단순히 앤트로픽과 오픈AI에만 국한되지 않는다는 것을 더욱 입증한다"고 지적했다.

이번 행사에서 구글은 칩 제조 대기업 엔비디아(NVDA)와의 AI 인프라 계약, 차세대 텐서 프로세싱 유닛(TPU), 그리고 반도체 기업 마벨(MRVL)과 공동 설계 중인 두 가지 신규 칩을 포함한 AI 중심 파트너십을 대거 공개했다.

UBS, 제미나이 기업 사용자 40% 성장 주목

이러한 발표에 대해 UBS의 스티븐 주 애널리스트는 이번 서밋이 구글의 대규모 생성형 AI 투자로부터 투자자들에게 수익을 창출할 수 있는 능력에 대한 시장의 우려를 잠재우는 데 도움이 될 것이라고 주장했다.

주 애널리스트는 서밋 발표 내용을 통해 3월 31일 종료된 구글의 2026 회계연도 1분기 말 기준으로 구글의 AI 어시스턴트 제미나이 및 관련 제품의 기업 월간 활성 사용자(MAU)가 전년 대비 40% 급증했다고 지적했다. 또한 컨퍼런스에서 다양한 기업들이 구글 제품을 어떻게 활용하고 있는지에 대한 실질적인 시연도 언급했다.

'구글이 따라잡았다'

주 애널리스트는 이러한 요소들이 다년간의 자본 지출 계획을 뒷받침하기 쉽게 만들고, AI 수요가 앤트로픽과 오픈AI를 넘어 확장되고 있음을 재확인하는 고무적인 신호를 제공한다고 믿는다.

"1년 전 투자자들은 구글이 생성형 AI 제품화에서 뒤처지고 있는지 의문을 제기했지만, 이번 행사는 구글이 따라잡았음을 보여준다"고 UBS 리서치는 밝혔다.

그는 또한 AI 제품 초기 사용자들의 요구사항을 충족하기 위한 신규 출시 제품, 동일한 가격에 더 나은 성능을 제공할 것으로 예상되는 차세대 TPU 계획, 그리고 새로운 에이전트형 AI 도구의 출시를 지적했다.

그럼에도 불구하고 주 애널리스트는 GOOGL에 대한 보유 의견을 유지하고 목표주가 375달러를 그대로 두어 향후 몇 달간 약 11%의 상승 여력을 예상했다. 이 증권 리서치는 이러한 혜택의 대부분이 이미 알파벳 주가에 반영되어 있다고 판단한다.

반면 시티즌스의 앤드류 분 애널리스트는 GOOGL에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 385달러로 설정해 약 14%의 상승 여력을 시사했다. "우리의 핵심 결론은 구글이 기업 전반에 걸쳐 에이전트의 개발과 배포를 지원하는 운영 환경을 구축하고 있다는 것"이라고 분 애널리스트는 밝혔다.

GOOG, 지금 매수하기 좋은가?

월가 전반에 걸쳐 알파벳 주식은 증권가로부터 계속해서 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월간 31명의 애널리스트가 부여한 26건의 매수와 5건의 보유 의견을 기반으로 한다.

또한 GOOGL 평균 목표주가는 387.68달러로 현재 거래 수준 대비 약 14%의 상승 여력을 나타낸다.