인텔 주가, 에버코어가 매수 등급으로 상향하며 목표가 146% 대폭 상향... 그 이유는

인텔(INTC)의 재기 스토리가 큰 힘을 얻었다. 어제 주가가 폭발적으로 급등한 데 이어, 반도체 업종의 17거래일 연속 상승 흐름의 일환으로, 에버코어 ISI의 애널리스트 마크 리파시스는 인텔 주식 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하며 목표주가를 기존 45달러에서 111달러로 올렸다. 이는 34.5%의 상승 여력을 의미하며, 목표주가 인상 폭은 무려 146%에 달한다. 이는 월가에서 가장 공격적인 전망 중 하나로, 애널리스트들이 AI 시대에서 인텔의 역할을 바라보는 시각이 변화하고 있음을 보여준다.

이번 투자의견 상향은 인텔의 2,800% 어닝 서프라이즈에 이어 나온 것으로, 애널리스트들이 회사의 향후 궤적을 재평가하도록 만들었다.

참고로 이 애널리스트는 팁랭크스가 추적하는 12,206명 이상의 애널리스트 중 17위를 차지하고 있다. 그는 73%의 전체 성공률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 투자의견당 평균 39%의 수익률을 달성했다.

마크 리파시스가 인텔 주식 목표주가를 111달러로 상향한 이유

수년간 투자자들은 인텔을 외면했다. 인텔은 제조 부문에서 TSMC(TSM)에 뒤처졌고, CPU 시장 점유율을 AMD(AMD)와 ARM 기반(ARM) 칩에 빼앗겼으며, 실행력 부족으로 어려움을 겪었고, 부채를 떠안았으며, GPU가 AI 워크로드를 지배하는 것을 지켜봐야 했다.

리파시스는 이 모든 것을 인정했지만, 이제 상황이 바뀌었다고 주장했다. 그는 이를 "CPU 르네상스 플레이"라고 부르며, 인텔의 궤적을 재설정하고 있다고 믿는 세 가지 촉매제를 제시했다.

• "CPU 르네상스"는 현실이다... 리파시스는 가장 빠르게 성장하는 AI 워크로드가 이제 훨씬 더 많은 CPU 성능을 필요로 한다고 말했다. 또한 그는 업계의 일반적인 1:8 CPU 대 GPU 비율이 8:1로 뒤집힐 수 있다고 믿으며, 이러한 변화는 인텔을 AI 인프라에서 훨씬 더 중요하게 만들 것이라고 전망했다.



• 실행력이 개선되고 있다... 그는 인텔 CEO가 재무구조를 개선하고 회사를 경쟁력 있는 궤도에 올려놓은 것을 높이 평가했다. 수년간의 실수 끝에, 애널리스트는 더 명확한 전략, 더 나은 실행력, 그리고 시장 점유율 안정화의 초기 신호를 보고 있다. 여기에는 팬서 레이크 성공이 포함되는데, 인텔의 코어 울트라 시리즈 3가 첨단 18A 노드에서 출시되면서 회사의 제조 로드맵이 마침내 정상 궤도에 올랐다는 증거가 되었다.



• 지정학적 요인이 인텔에 유리하다... 인텔은 이제 미국 기반의 유일한 최첨단 칩 제조업체로, 이 위치는 새로운 전략적 중요성을 갖게 되었다. 리파시스는 인텔과 미국 정부, 엔비디아(NVDA), 테슬라(TSLA) 간의 관계가 강화되고 있다고 지적했다. 또한 그는 미국이 국내 칩 생산 능력을 추진함에 따라 더 많은 파트너십이 이루어질 것으로 예상한다. 이는 인텔의 진행 중인 파운드리 사업 전환과 일치하는데, CFO 데이비드 진스너는 최근 영업 손실이 24억 달러 개선되었다고 언급하며 파운드리 사업이 마침내 올바른 방향으로 나아가고 있음을 시사했다.

올해 100% 상승한 후에도, 리파시스는 인텔이 여전히 상승 여력이 있다고 말했다. 월가에서 가장 높은 수준 중 하나인 그의 새로운 111달러 목표주가는 인텔이 AI 수요, 개선된 실행력, 그리고 우호적인 지정학적 추세에 힘입어 다년간의 회복기에 진입하고 있다는 그의 견해를 반영한다.

INTC 주식은 강력한 매수인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 인텔 주식에 대해 보유 컨센서스 투자의견을 제시하고 있다. 지난 3개월간 매수 10건, 보유 21건, 매도 3건이 부여되었다. 또한 인텔 주식의 평균 목표주가는 주당 76.00달러로, 7.92%의 하락 여력을 시사한다.