에버코어, 메타 플랫폼스 강세 전망 유지..."1분기 소폭 상회 예상"

소셜미디어 플랫폼 메타 플랫폼스(META)는 4월 29일 2026년 1분기 실적을 발표할 예정이다. META 주식은 올해 들어 2%만 상승했는데, 투자자들이 회사의 AI 야심을 뒷받침하기 위한 막대한 자본 지출을 우려하고 있기 때문이다. 그럼에도 불구하고 대부분의 월가 애널리스트들은 회사의 장기 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 1분기 실적 발표를 앞두고 에버코어의 애널리스트 마크 마하니는 META 주식에 대해 매수 의견을 재확인하며 목표주가 900달러를 제시했다.

마하니는 회사가 "매우 소폭의 실적 상회 및 가이던스 제시"를 할 것으로 예상한다. 애널리스트는 또한 메타가 최근 발표한 인력 감축에 대해서도 언급했다.

한편 월가는 메타 플랫폼스가 2026년 1분기 주당순이익 6.69달러를 기록하여 전년 동기 대비 4% 성장할 것으로 전망하고 있다. 매출은 31.3% 증가한 555억 6,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

에버코어의 META 1분기 실적 전망

마하니는 메타 플랫폼스에 대한 증권가의 1분기 매출 추정치가 여러 이유로 "합리적"이라고 생각한다. 그 이유는 다음과 같다.

• 에버코어의 3월 채널 점검 결과는 매우 긍정적이었으며, 광고 지출의 광범위한 감소 조짐은 없었다. 그러나 2026년 1분기 마지막 며칠 동안 광고 지출 대비 수익률이 다소 약화되는 조짐이 있었다.


• 분기 말 세금 환급으로 인한 부양 효과가 광고 예산을 2월 말과 3월로 이동시켜 기저 디지털 광고 성장률에 약 1~2%포인트를 추가했을 가능성이 있다.


• 메타 비즈니스 AI 및 앱 설치 최적화를 포함한 지속적인 AI 주도 호재가 효율성과 광고주 채택을 촉진하고 있는 것으로 보인다.


• 광고주들은 메타의 규모, 풍부한 광고 인벤토리, 투자 수익률의 "인지된" 지속성을 고려하여 메타를 계속 선호하고 있다.

한편 마하니는 증권가의 1분기 영업이익 추정치인 192억 달러도 합리적이라고 본다.

메타의 최근 인력 감축에 대한 견해

메타가 전체 인력의 약 10%를 감축하기로 한 결정과 관련하여, 마하니는 회사가 일상적인 운영 비용보다 장기 투자를 우선시하고 있다고 생각한다. 그는 업계가 에이전틱 AI의 성장 전망과 이 기회를 뒷받침하는 데 필요한 추가 투자를 이제 막 인식하기 시작했다고 지적했다.

마하니는 메타의 재무적 우선순위가 영업이익 성장 촉진에 있다고 믿는다. 애널리스트는 회사의 운영 비용 절감 노력이 연간 약 30억 달러의 절감 효과를 창출할 것으로 예상한다.

마하니는 이러한 절감액이 메타의 투자로 전환될 것으로 예상하므로, 2026년 영업이익 2% 성장 전망에 큰 변화가 없을 것으로 예상한다(증권가 추정치는 4% 성장).

META는 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 메타 플랫폼스 주식에 대해 매수 40건, 보유 6건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. META 주식의 평균 목표주가는 855.60달러로 약 27%의 상승 여력을 시사한다.