1분기 실적 발표 직전... 월가 최고 애널리스트, 아마존 목표주가 최고치 325달러로 상향

전자상거래 및 클라우드 컴퓨팅 대기업 아마존(AMZN)이 4월 29일 2026년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 미즈호의 최고 애널리스트 로이드 월름슬리는 AMZN 주식의 목표주가를 기존 315달러에서 업계 최고치인 325달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 새로운 목표주가는 현재 수준 대비 25%의 상승 여력을 시사한다. 그의 견해를 자세히 살펴보자.

참고로 월가는 아마존이 주당순이익 1.63달러를 기록해 전년 동기 대비 2.5% 증가할 것으로 예상하며, 매출은 약 14% 성장한 1,772억 7,000만 달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

미즈호 최고 애널리스트, AMZN에 대한 낙관론 강화

이 5성급 애널리스트는 AWS 성장, 특히 AI 및 맞춤형 칩 관련 새로운 공시 내용을 반영해 아마존에 대한 추정치를 상향 조정했다. 그는 트레이니엄 칩에 대한 수요 증가, CPU 사용률 상승, 오픈AI, 앤트로픽, 메타 플랫폼과의 새로운 클라우드 계약을 주요 성장 동력으로 지목했다. 이러한 요인들은 AWS 매출의 지속적인 가속화를 뒷받침할 것으로 예상된다.

소매 부문에서 월름슬리는 미국 비점포 소매 데이터가 북미 전자상거래 매출의 상승 여력을 시사한다고 언급했다.

향후 전망과 관련해 이 애널리스트는 설비투자 증가를 예상하며 2027년 자본지출을 2,500억 달러로 전망했고, AWS 마진은 소폭 하락할 것으로 내다봤다. 그럼에도 불구하고 영업이익 및 주당순이익에 대한 그의 전망치는 대체로 변동이 없다.

다만 이 애널리스트는 영업이익 가이던스와 시장 컨센서스 간 차이와 관련한 단기 리스크를 지적했지만, 투자자들이 회사의 장기 성장 동력을 고려해 이를 간과할 수 있을 것으로 판단했다.

아마존 주식은 매수 적기인가

1분기 실적 발표를 앞두고 월가는 아마존 주식에 대해 매수 42건, 보유 2건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. AMZN 주식의 평균 목표주가는 289.05달러로 9.4%의 상승 여력을 나타낸다.