빅테크의 AI 지출 급증, 이번 주 투자자들에게 충격 줄 수 있다... 5성급 애널리스트 경고

아마존(AMZN)과 마이크로소프트(MSFT) 같은 주요 클라우드 기업들이 이번 주 실적을 발표함에 따라, 투자자들은 매우 큰 규모의 자본 지출 수치에 대비해야 할 것으로 보인다. 5성급 애널리스트로 평가받는 JP모건의 사믹 차터지에 따르면, AI 인프라에 대한 지출이 예상보다 훨씬 빠르게 증가하고 있다. 그는 현재 미국 주요 클라우드 제공업체들의 데이터센터 지출이 2026년에 약 63% 증가할 것으로 추정하는데, 이는 이전 전망치인 52%에서 상향 조정된 수치다. 이러한 변화로 인해 총 지출은 단 1년 만에 2,000억 달러 이상 증가할 수 있으며, 이는 역대 최대 증가폭이 될 것이다.

앞으로도 이러한 추세는 매우 강력하게 지속될 것으로 보인다. 성장세가 다소 둔화될 수 있지만, 차터지는 2027년에도 지출이 40% 더 증가하여 다시 2,000억 달러 이상의 추가 투자가 이루어질 것으로 예상한다. 이는 AI에 대한 수요가 얼마나 강력한지를 보여준다. 실제로 대만 반도체 제조업체(TSM)는 최근 매출이 35% 증가하여 사상 최고치를 기록했다고 발표했으며, 인텔(INTC) 역시 AI 칩에 대한 강력한 수요를 언급했다.

이에 더해 다른 기업들도 지출을 늘리고 있다. 예를 들어, 테슬라(TSLA)는 최근 AI 프로젝트에 대한 투자를 확대하면서 자본 지출 계획을 200억 달러에서 250억 달러로 상향 조정했다. 그러나 지출 증가가 항상 투자자들을 흥분시키는 것은 아니다. 테슬라의 경우 발표 후 주가가 하락했다. 따라서 투자자들은 다른 대형 기술 기업들이 앞으로 며칠 내에 더 높은 AI 지출을 발표할 경우 유사한 반응에 대비해야 한다.

매그니피센트 7 중 최고의 매수 종목은?

월가 애널리스트들은 매그니피센트 7 종목 중에서 MSFT 주식이 가장 큰 상승 여력을 가지고 있다고 평가한다. 실제로 MSFT의 목표주가인 주당 570.30달러는 34%의 상승 여력을 시사한다.