팔란티어 vs. 빅베어닷에이아이... 1분기 실적 발표 앞두고 어느 AI 국방주가 더 나은 선택인가

팔란티어 테크놀로지스 (PLTR)와 빅베어닷에이아이 (BBAI)가 각각 5월 4일과 5월 5일 실적 발표를 앞두고 있는 가운데, 투자자들은 바닥을 찾고 있다. 두 기업 모두 2026년 들어 힘든 시기를 보내고 있으며, 팔란티어는 연초 대비 약 20% 하락했고 빅베어닷에이아이는 31% 이상 급락했다. 이러한 매도세에도 불구하고 월가는 이들 AI 소프트웨어 기업의 장기 잠재력에 대해 놀랍게도 낙관적인 입장을 유지하며 두 주식 모두에 대해 보통 매수 등급을 유지하고 있다.

그러나 데이터를 자세히 살펴보면 증권가가 팔란티어를 더 높은 확신을 가진 투자처로 선호하고 있음이 분명히 드러난다. 현재 PLTR은 34.52%의 상승 여력을 제공하는 반면, 빅베어닷에이아이는 31.12%의 상승 여력을 보이고 있다. 더 중요한 것은 팔란티어가 4점의 우수한 스마트 스코어를 기록한 반면, 빅베어닷에이아이의 스마트 스코어는 1점으로 단기적으로 시장 대비 우수한 성과를 내기 어려울 수 있음을 시사한다.

팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 PLTR과 BBAI를 증권가 심리, 상승 여력, 밸류에이션, 실적 모멘텀 등 여러 지표에서 비교 분석하여 실적 발표를 앞두고 어느 주식이 더 매력적인지 투자자들이 판단할 수 있도록 했다.

증권가가 팔란티어 1분기 실적에 기대하는 것

월가는 팔란티어가 2026년 1분기 주당순이익 0.28달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 115% 성장한 수치다. 매출은 74% 증가한 15억 4,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

팔란티어는 인공지능 플랫폼(AIP)에 대한 견고한 수요에 힘입어 정부 및 상업 부문 모두에서 강력한 성장세를 보이고 있다. 5월 초 실적 발표를 앞두고 투자자들은 특히 AI 경쟁 심화에 대한 우려가 커지는 가운데 이러한 성장 속도가 지속될 수 있을지 면밀히 주시하고 있다.

이러한 우려는 이달 초 '빅 쇼트' 투자자 마이클 버리가 앤트로픽이 "팔란티어의 점심을 빼앗고 있다"고 언급하면서 부각되었다. 다가오는 실적 발표는 팔란티어가 새로운 경쟁자들을 앞서가는 동시에 2026년까지 강력한 수요를 유지할 수 있는지를 가늠하는 중요한 시험대가 될 것이다.

PLTR 주식 지금 매수해야 하나

전반적으로 월가는 팔란티어 주식에 대해 보통 수준의 낙관적 입장을 유지하고 있다. 실적 발표를 앞두고 시티그룹 애널리스트 타일러 래드키는 팔란티어에 대한 매수 등급을 유지했지만 목표주가를 260달러에서 210달러로 하향 조정했는데, 이는 최근 소프트웨어 주식의 밸류에이션 압박을 반영한 것이다. 시티그룹은 팔란티어가 에어버스 (AIR) 및 스텔란티스 (STLA)와의 주요 계약 갱신에 힘입어 1분기에도 강력한 모멘텀을 유지할 것으로 예상하며, 팔란티어를 AI 붐의 주요 수혜 기업 중 하나로 계속 평가하고 있다.

PLTR 주식은 증권가로부터 매수 14건, 보유 5건, 매도 2건의 의견을 받았으며 평균 목표주가는 191.28달러다.

BBAI 1분기 실적에서 기대할 것

월가는 BBAI가 2026 회계연도 1분기에 주당 0.08달러의 손실을 기록할 것으로 예상하는데, 이는 전년 동기 주당 0.25달러 손실에 비해 개선된 수치다. 한편 매출은 전년 동기 대비 3% 감소한 약 3,360만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

매출 상단선이 축소되는 것처럼 보이지만, 투자자들은 신규 사업의 질에 주목하고 있다. 빅베어닷에이아이는 마진이 낮은 레거시 업무에서 벗어나 고성장 AI 소프트웨어로 전환하고 있다. 5월 5일 실적 발표의 핵심 초점은 빅베어가 최근 인수한 생성형 AI 플랫폼 애스크 세이지의 성과가 될 것이며, 이 플랫폼은 이미 16,000개 정부 팀에 걸쳐 10만 명 이상의 사용자를 확보하고 있다.

BBAI 주식 지금 매수하기 좋은가

PLTR과 마찬가지로 월가는 BBAI 주식에 대해서도 보통 수준의 낙관적 입장을 유지하고 있다. 지난달 H.C. 웨인라이트 애널리스트 스콧 벅은 BBAI의 목표주가를 8달러에서 6달러로 하향 조정했지만 매수 등급은 유지했다. 벅은 회사의 개선된 재무상태표가 성장 자금 조달에 더 많은 유연성을 제공한다고 언급했지만, 매출 추정치 하향으로 인해 목표주가를 낮췄다.

BBAI 주식은 증권가로부터 매수 1건, 보유 2건의 의견을 받았으며 평균 목표주가는 5.33달러다.