사운 vs BBAI... 애널리스트들, 한 소형주 AI 종목에서 훨씬 높은 상승 여력 전망

AI 부문은 빠르게 성장하고 있지만, 높은 변동성으로 인해 투자자들이 최적의 기회를 찾기가 어려울 수 있다. 인기 있는 소형주 AI 종목으로는 사운드하운드 AI(SOUN)와 빅베어닷에이아이 홀딩스(BBAI)가 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 두 기업을 비교하여 어느 쪽이 더 큰 상승 잠재력을 제공하는지 살펴보았다. 증권가는 현재 SOUN을 매수 강력추천으로, BBAI는 매수로 평가하고 있다. 월가의 사운드하운드 AI 평균 목표주가는 12.75달러로, 현재 수준 대비 80% 이상의 상승 여력을 시사한다. 이에 비해 빅베어닷에이아이의 평균 목표주가는 5.00달러로, 약 20%의 상승 여력을 나타낸다.

참고로 사운드하운드 AI는 자동차, 레스토랑 및 기타 비즈니스에서 사용되는 음성 및 대화형 AI 기술을 개발한다. 빅베어닷에이아이는 주로 정부 기관 및 국가 안보 고객을 대상으로 데이터 기반 인텔리전스 솔루션을 제공한다. 올해 들어 지금까지 SOUN 주가는 약 30% 하락했으며, BBAI는 23% 하락했다.

이들 종목을 자세히 살펴보자.

사운드하운드 AI(SOUN)

지난달 사운드하운드는 1분기 매출 4,420만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 52% 증가했다. 그러나 회사는 주당 0.06달러의 손실도 보고했다. 사운드하운드는 또한 2026년 매출 전망을 2억 2,500만 달러에서 2억 6,000만 달러로 유지했으며, 이는 약 33%에서 54%의 성장을 예상하는 수치다.

강력한 실적에도 불구하고 SOUN 주가는 실적 발표 이후 하락했다. 투자자들은 수익 마진, 회사의 높은 밸류에이션, 그리고 흑자 전환까지 걸릴 시간에 대해 더 우려했다.

특히 SOUN 주식은 여전히 프리미엄 밸류에이션으로 거래되고 있다. 사운드하운드의 후행 주가매출비율은 15.69로, 업종 평균 3.70을 크게 상회한다. 이는 회사의 성장 잠재력에 대한 신뢰를 반영하지만, 동시에 투자자들이 미래 실적에 대해 높은 기대를 갖고 있음을 의미한다.

SOUN에 대한 증권가 전망

특히 H.C. 웨인라이트의 애널리스트 스콧 벅은 SOUN에 대해 주당 20달러로 가장 높은 목표주가를 제시했으며, 이는 현재 수준 대비 185% 이상의 상승 여력을 시사한다. 벅은 회사가 성장을 우선시하면서 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점 달성을 목표로 하고 있다고 밝혔다. 이러한 접근 방식이 단기 수익에 부담을 줄 수 있지만, 그는 사운드하운드가 확장을 지원하고 미래 성장 기회를 포착할 수 있는 강력한 위치에 있다고 믿는다.

한편 DA 데이비슨의 4성급 애널리스트 길 루리아는 사운드하운드에 대해 매수 의견과 12달러 목표주가를 제시했다. 그는 회사가 여러 산업에 걸친 수요에 힘입어 예상보다 강력한 매출로 2026년을 시작했다고 언급했다. 그러나 루리아는 수익성 압박과 실행 과제가 단기적으로 주가에 부담을 줄 수 있다고 경고했지만, 사운드하운드의 장기 성장 잠재력에 대해서는 낙관적인 입장을 유지했다.

빅베어닷에이아이(BBAI)

사운드하운드와 비교할 때 빅베어닷에이아이의 최근 실적은 덜 고무적이었다. BBAI의 1분기 매출은 3,440만 달러로, 전년도 3,480만 달러 대비 미미한 성장을 보였다.

실적 측면에서 빅베어닷에이아이는 주당 0.12달러의 손실을 기록했으며, 이는 증권가 예상치인 주당 0.08달러 손실보다 악화된 수치다. 예상보다 부진한 실적은 회사의 재무 성과 개선 능력에 대한 우려를 불러일으켰다.

밸류에이션 관점에서 빅베어닷에이아이는 주가매출비율 13.46으로 거래되어 사운드하운드보다 다소 저렴하다. 그러나 이러한 할인은 느린 매출 성장과 지속적인 재무 과제를 반영할 수 있다. 회사는 또한 정부 계약에 크게 의존하고 있어 매출 변동을 초래하고 미래 성장 예측을 어렵게 만들 수 있다.

BBAI에 대한 증권가 전망

빅베어닷에이아이는 월가에서 제한적인 애널리스트 커버리지를 받고 있으며, 현재 단 한 명의 애널리스트만이 이 주식을 평가하고 있다. 노스랜드 시큐리티즈의 4성급 애널리스트 마이클 라티모어는 BBAI에 대해 보유 의견과 5달러 목표주가를 제시했으며, 이는 약 21%의 상승 여력을 시사한다.

한편 팁랭크스 AI에 따르면 BBAI는 오픈AI 5.2 모델 기반으로 100점 만점에 52점을 받았다. 이 도구는 주식에 중립 등급을 부여한다. 낮은 점수는 주로 회사의 부진한 재무 성과에 기인한다.

결론

증권가 전망에 따르면 SOUN은 현재 80% 이상의 더 강력한 수익 잠재력을 제공하는 것으로 보인다. 반면 BBAI 주식은 20.7%의 상승 여력과 함께 매수 의견을 받고 있다.