톱 애널리스트, 추가 상승 여력 있는 데이터센터 주식 2종목 선정

AI 붐이 기술 산업의 일부를 재편하고 있으며, 가장 명확한 사례 중 하나가 데이터센터 분야다. 점점 더 많은 고급 운영업체들이 용량 임대 방식으로 전환하며 AI 및 고성능 컴퓨팅 워크로드를 지원하는 인프라를 개방하고 있다.

이러한 변화는 AI 컴퓨팅 파워에 대한 수요 급증에 따른 것으로, 임대 방식이 해당 인프라의 다른 용도보다 더 예측 가능하고 반복적인 수익원을 제공하기 때문이다.

월가 상위 1% 애널리스트에 속하는 차단의 빌 파파나스타시우 애널리스트는 이러한 추세를 면밀히 추적해왔으며, 적절한 기업들에 의미 있는 상승 여력이 있다고 본다.

파파나스타시우는 "즉시 사용 가능한 전력의 전 세계적 부족 속에서 고품질 전력 자산을 보유하고 촉박한 납기 일정을 실행할 수 있는 기업들에게 상당한 재평가 기회가 있다고 믿는다. 맥킨지는 미국이 향후 5년간 15GW 이상의 전력 부족에 직면할 것으로 추정한다. 다양하고 신용도 높은 임차인 기반을 유치할 수 있는 기업들은 각자의 실행 전략을 입증할 경우 상대적으로 낮은 자본 비용과 직접 경쟁사 대비 우수한 밸류에이션으로 혜택이 확산될 가능성이 높다"고 의견을 밝혔다.

이를 염두에 두고 파파나스타시우는 앞으로 상승할 것으로 보는 두 개의 데이터센터 주식에 주목했다. 우리는 TipRanks 데이터베이스를 조사하여 월가가 이들 종목에 얼마나 많은 상승 여력을 부여하고 있는지 파악했다.

라이엇 플랫폼스 (RIOT)

먼저 라이엇 플랫폼스는 비트코인 채굴업체로 시작했지만, 현재는 전력 배분 및 데이터센터 임대 사업으로 다각화했다. 이 회사는 텍사스에 2개, 켄터키에 2개 등 4개의 데이터센터 시설을 보유하고 있으며, 콜로라도와 텍사스에 전기 엔지니어링 시설도 갖추고 있다. 전기 엔지니어링 시설은 데이터센터 운영을 지원하는 맞춤형 배전반 및 기타 필수 인프라를 제조한다. 텍사스에 위치한 라이엇의 록데일 데이터센터는 700메가와트 이상의 용량을 보유하고 있으며 북미 최대 규모의 시설 중 하나다.

전기 장비 사업은 라이엇의 완전 자회사인 ESS 메트론을 통해 처리된다. 이 자회사를 소유함으로써 라이엇은 보조 시스템을 '사내'에서 유지할 수 있는 뚜렷한 이점을 얻는다. 데이터센터는 고급 전기 장비에 대한 높은 수요를 발생시키므로, 데이터센터 운영을 확장하면서 즉시 사용 가능한 공급원을 확보하는 것은 매우 귀중하다.

올해 초 중요한 발전으로, 라이엇은 공식적으로 데이터센터 서비스 임대 사업에 진출했다. 1월에 이 회사는 칩 제조업체 AMD와 3억 1,100만 달러 규모의 10년 계약을 체결했다. 이 계약은 록데일 데이터센터에서 25메가와트의 중요 IT 부하를 임대하는 것이다. 라이엇은 이 계약에 이어 코르시카나 시설에서 데이터센터 임차인 전용으로 112메가와트 인프라 개발을 발표했다.

차단의 빌 파파나스타시우에게 여기서 핵심 포인트는 라이엇의 데이터센터 사업 확장을 위한 견고한 기반과 우수한 '첫 임차인' 확보 성공이다. 그는 이 주식에 대해 "RIOT는 텍사스에서 1.7GW의 전력 용량에 대한 접근성을 고려할 때 AI/HPC 워크로드로의 전략적 전환에 유리한 위치에 있다. 연말까지 완전 통전에 대한 명확한 가시성이 있다. 우리 견해로는 이는 규모와 전력 확실성 정도 측면에서 동종 그룹 내 가장 매력적인 포트폴리오 중 하나를 나타낸다. 장기 리드타임 품목이 확보되고 사내 엔지니어링 부서가 구축을 촉진하도록 완전히 승인되었다. RIOT는 또한 고품질 앵커 임차인을 확보했으며, 이는 낮은 자본 비용으로 프로젝트 파이낸싱을 확보하는 데 도움이 될 것이다. RIOT의 재무 포지션은 자본 지출 및 운영 자금을 조달하기 위해 점진적으로 활용될 약 15억 달러의 총 유동성으로 강력하게 유지되고 있다. 비트코인 재무도 포함된다"고 적었다.

이 5성급 애널리스트는 RIOT 주식을 매수 등급으로 평가하며, 27.50달러의 목표주가를 제시했다. 이는 1년 상승 잠재력 72%를 시사한다. (파파나스타시우의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

최근 13개 애널리스트 리뷰 모두 긍정적이며, RIOT에 만장일치 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 주가는 15.98달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 25.88달러는 이 주식이 내년 이맘때까지 62% 상승할 것임을 시사한다. (RIOT 주가 전망 참조)

갤럭시 디지털 (GLXY)

우리가 살펴볼 두 번째 차단 추천주는 갤럭시 디지털로, 데이터센터 인프라, 디지털 자산 및 블록체인 기술과 관련된 금융 서비스 및 투자 관리를 다루는 회사다. 이 회사는 전통적인 금융 부문과 디지털 경제를 연결하도록 설계된 디지털 자산 플랫폼을 보유하고 있으며, 디지털 환경 전반에서 수요가 증가하고 있는 '최첨단 AI 및 고성능 컴퓨팅 인프라'를 제공하는 것을 목표로 하는 데이터센터 부문을 포함한다.

몇 가지 수치가 갤럭시 사업의 규모를 보여준다. 이 회사는 지난 3월 31일 기준으로 플랫폼에 90억 달러의 자산을 보유하고 있으며, 데이터센터 캠퍼스에서 1.6기가와트 이상의 승인된 용량을 확보하고 있다. 헬리오스라고 불리는 이 캠퍼스는 텍사스 디킨스 카운티에 위치하며 1,500에이커 이상에 걸쳐 펼쳐져 있다. 미국에서 가장 빠르게 성장하는 주 경제 중 하나인 텍사스가 데이터센터 사업 유치에 매우 성공적이었다는 점을 주목해야 한다.

헬리오스 데이터센터 캠퍼스는 모든 고객의 요구를 충족하기 위한 적응 가능하고 확장 가능한 인프라 공급을 기반으로 한다. 시설 설계는 수요가 높은 영역인 AI 기능 및 고성능 컴퓨팅에서 최대 성능을 위해 최적화되어 있으며, 대규모 워크로드와 높은 처리량을 지원한다.

잠재 고객을 위해 갤럭시는 다양한 서비스를 제공한다. 여기에는 인상적으로 광범위한 디지털 자산 제품에 대한 접근, 디지털 시대를 위한 투자 솔루션, AI 및 HPC 지원 최신 데이터센터 기술이 포함된다. 이 모든 것이 디지털 금융의 요구를 마스터하는 것을 기반으로 상호 지원하는 루프로 결합된다.

갤럭시는 방금 2026년 1분기 실적을 발표했다. 102억 달러의 매출은 전년 대비 23% 감소했지만 추정치를 13억 달러 상회했다. 분기 주당순손실 49센트는 전년 대비 강력한 개선을 나타냈으며 예상보다 주당 44센트 양호했다.

파파나스타시우로 다시 돌아가면, 차단 전문가가 이 회사에 대해 낙관적인 견해를 취하고 있음을 알 수 있다. 그는 "우리 견해로는 갤럭시는 투자자들에게 신흥 및/또는 매력적인 기회를 식별하는 데 있어 오랜 사고 리더십으로 강화된 다양한 금융 서비스 제공을 통해 신흥 디지털 자산 생태계에 대한 광범위한 노출을 제공한다. 이 회사는 또한 단기적으로 최상위 라인을 강화하기 위해 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름을 생성하도록 설정된 강력한 AI/HPC 데이터센터 인프라 사업을 개발했으며, 디지털 자산 사업의 변동성과 불규칙한 사업 활동으로부터 하방 보호를 제공하면서 주요 수익원이 될 수 있다. 계약 가능한 830MW와 3.4GW 이상으로의 강력한 파이프라인을 고려할 때, 우리는 이 주식이 매력적인 진입 지점에 있다고 생각한다"고 적었다.

파파나스타시우는 이러한 의견에 이어 매수 등급과 함께 35달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 내년 이맘때까지 38% 상승 여력을 가리킨다.

전반적으로 GLXY는 11개 매수와 2개 보유를 포함한 13개의 최근 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있다. 주가는 25.42달러에 책정되어 있으며, 평균 목표주가 38.92달러는 1년 기간 동안 53% 상승할 것임을 시사한다. (GLXY 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용하기 위한 것이다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.