주요 애널리스트들, 1분기 실적 발표 후 메타 목표주가 하향 조정

메타 플랫폼스(META)가 2026년 1분기 실적을 호조를 보였지만, 주가는 목요일 장초반 10% 이상 급락했다. 이러한 부정적 반응은 메타가 AI 인프라에 대한 대규모 투자를 지속하면서 자본 지출 전망치를 기존 1,250억 달러에서 중간값 기준 1,350억 달러로 상향 조정한 데 주로 기인했다. 이에 따라 여러 증권가는 보다 신중한 입장으로 선회하며 META 주식의 목표주가를 하향 조정했다.

참고로, 메타는 1분기 주당순이익을 10.44달러로 발표해 월가 예상치인 6.67달러를 크게 상회했다. 매출 역시 예상을 웃돌아 563억 1,000만 달러를 기록했으며, 이는 컨센서스 전망치인 555억 6,000만 달러를 넘어선 수치다.

구겐하임, 메타 목표주가 800달러로 하향

구겐하임의 5성급 애널리스트 마이클 모리스는 META의 목표주가를 850달러에서 800달러로 하향 조정했지만, 매수 의견은 유지했다. 그는 메타가 1분기 강력한 실적을 달성했으며 핵심 광고 사업이 견조하다고 평가했다. 또한 경영진이 대규모 AI 지출 전략에 대한 투자자 신뢰를 구축했다고 언급했다.

그러나 알파벳(GOOGL)의 경우 AI와 클라우드 투자가 명확한 신규 수익원을 창출하는 것과 달리, 메타의 AI 지출은 별도의 수익을 창출하기보다는 기존 광고 사업을 지원하는 데 주로 사용되고 있다. 이 때문에 구겐하임은 2027년 비용 증가와 수익 및 현금흐름 감소를 예상하며 목표주가를 낮췄다.

캔터, 메타 주식 목표가 하향

마찬가지로 캔터 피츠제럴드의 최고 등급 애널리스트 디팍 마티바난도 META의 목표주가를 850달러에서 750달러로 하향 조정했으나, 매수 의견은 유지했다.

그는 메타가 1분기 매출과 영업이익 모두에서 예상을 상회했으며, 광범위한 경제 우려에도 불구하고 2분기 성장 가이던스도 견고하다고 밝혔다. 이러한 강력한 실적은 AI 기반 사용자 참여도 개선과 광고 성과 향상에 힘입은 것이다. 그러나 그는 메타의 지출 증가가 대규모 자본 투자가 충분히 강력한 수익을 창출하고 있는지에 대한 투자자 우려를 다시 불러일으킬 가능성이 있다고 말했다. 간단히 말해, 투자자들은 메타의 대규모 AI 및 인프라 지출이 향후 충분한 이익 성장으로 이어질지 알고 싶어 한다.

그럼에도 불구하고 마티바난은 메타의 핵심 광고 사업이 여전히 강력하며, 이러한 AI 투자를 수익화할 수 있는 여러 장기적 기회가 있다고 본다.

메타는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 META 주식은 최근 3개월간 31건의 매수와 7건의 보유 의견을 받아 컨센서스 강력 매수 등급을 유지하고 있다. META의 평균 목표주가는 826.66달러로, 현재 수준 대비 37%의 상승 여력을 시사한다.