뱅크오브아메리카와 제프리스, 코어위브 1분기 실적 발표 앞두고 목표주가 상향

AI 기반 클라우드 컴퓨팅 기업 코어위브(CRWV)가 5월 7일 1분기 실적을 발표할 예정이다. CRWV 주식은 AI 컴퓨팅에 대한 강력한 수요와 전략적 계약에 힘입어 연초 대비 약 80% 급등했다. 여기에는 메타 플랫폼(META)과의 210억 달러 규모 계약과 AI 스타트업 앤트로픽과의 다년간 계약이 포함되며, 클로드 AI 모델을 구동하는 데 활용된다. 1분기 실적 발표를 앞두고 뱅크오브아메리카와 제프리스 애널리스트들은 CRWV 주식에 대해 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 상향 조정하며 AI 관련주에 대한 낙관론을 드러냈다.

한편 월가는 코어위브가 2026년 1분기 주당 0.91달러의 손실을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 주당 0.60달러 손실과 비교된다. 매출은 100.1% 급증한 19억 7,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

뱅크오브아메리카 최고 애널리스트, CRWV 주식 목표주가 상향

뱅크오브아메리카 애널리스트 탈 리아니는 CRWV 주식에 대해 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 120달러에서 140달러로 상향 조정했다. 이는 2027년 실적 기준 EV/EBIT 배수를 기존 23배에서 26배로 상향 조정한 데 따른 것이다. 높아진 목표주가는 주로 하이퍼스케일러들의 지출 증가에 대한 업계 전반의 기대를 반영한다.

리아니는 주목해야 할 핵심 영역 중 하나가 코어위브의 데이터센터 용량 온라인화 및 이를 RPO(잔여 이행 의무)로 전환하는 실행력이라고 본다. 이 5성급 애널리스트는 회사가 지난 분기 660억 달러가 넘는 막대한 잔고를 기록했지만, 이 잔고를 매출로 전환하기 위해서는 지속적으로 데이터센터 용량을 온라인화해야 한다고 덧붙였다. 리아니는 투자자들이 CRWV의 용량 투자가 얼마나 효율적으로 인식 매출로 전환될지에 점점 더 주목하고 있다고 보며, 특히 회사가 지난 분기 막대한 RPO를 기록하고 추가 고객 계약을 발표한 점을 고려할 때 더욱 그렇다고 말했다.

애널리스트는 두 번째 주목 영역이 코어위브의 마진이라고 강조했으며, 특히 자본 지출이 높은 수준을 유지하고 있는 상황에서 그렇다고 밝혔다. 그는 지속적인 마진 확대가 CRWV 주가를 끌어올리는 데 중요하다고 본다.

제프리스, CRWV 주식에 낙관적

또한 제프리스 애널리스트 브렌트 틸은 CRWV 주식에 대해 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 120달러에서 160달러로 상향 조정했다. 이 4성급 애널리스트는 코어위브가 4월에 발표한 세 건의 계약(메타, 앤트로픽, 제인 스트리트와의 60억 달러 계약)을 고려할 때 RPO의 대폭 증가를 발표할 것으로 예상한다. 그는 이러한 계약들이 회사의 RPO를 2025년 4분기 약 670억 달러에서 950억 달러 이상으로 끌어올릴 것으로 전망한다.

틸은 4월 채널 점검 결과가 GPU 컴퓨팅 수요와 점점 더 복잡해지는 워크로드 호스팅에서 코어위브의 우위에 대한 그의 낙관적 입장을 뒷받침했다고 언급했다. 그는 회사가 장기 목표에 대한 신뢰를 회복하기 위해 매출, 마진, 활성 데이터센터 용량에서 지속적으로 실행해야 한다고 본다.

"대규모 고성능 컴퓨팅 호스팅에서의 리더십과 향후 몇 년간 수조 달러 규모의 기회를 고려할 때, 전략적 중요성 대비 밸류에이션이 매력적이라고 본다"고 틸은 결론지었다.

CRWV 주식은 매수할 만한가

1분기 실적 발표를 앞두고 월가는 코어위브 주식에 대해 15건의 매수, 8건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. CRWV 주식의 평균 목표주가는 129.77달러로 1.5%의 소폭 상승 여력을 시사한다.