먼데이닷컴, 1분기 실적 호조와 강력한 AI 모멘텀에 주가 급등

Monday.com (MNDY) 주가가 월요일 장전 거래에서 25% 이상 급등했다. 이는 회사가 월가 예상치를 크게 상회하는 강력한 1분기 실적을 발표한 데 따른 것이다. 투자자들은 클라우드 기반 업무 관리 플랫폼 제공업체의 기업 고객 확대 전략과 AI 제품 전략이 성과를 내고 있다는 명확한 신호로 이번 실적을 환영하고 있다.

회사는 매출 3억5,130만 달러를 기록해 전년 동기 대비 24% 증가했다고 밝혔다. 이는 새로 출시한 AI 워크 플랫폼의 지속적인 채택과 대형 기업 고객 사이에서의 꾸준한 확장을 반영한 것이다. 매출은 또한 애널리스트 예상치인 3억3,907만 달러를 상회했다.

또한 Monday.com은 주당 조정 순이익 1.15달러를 달성했는데, 이는 전년 동기 대비 4.5% 증가한 수치이며 컨센서스 예상치인 주당 1.10달러를 상회했다.

기업 고객 모멘텀 지속 가속화

Monday.com의 기업 고객 모멘텀은 계속 강화되고 있으며, 고객 지표는 플랫폼 전반에 걸쳐, 특히 대형 계정에서 강세를 보였다. 순달러 유지율은 전체적으로 110%로 견조했으며, 10명 이상의 사용자를 보유한 고객의 경우 114%, ARR 5만 달러 이상을 창출하는 고객의 경우 116%, 10만 달러 이상 고객의 경우 115%로 상승했다.

더 나아가 ARR 5만 달러 이상을 지출하는 고객은 전년 동기 대비 32% 증가한 4,547명에 달했으며, ARR 10만 달러 이상 고객은 39% 증가한 1,844명에 이르렀다. ARR 50만 달러 이상을 지출하는 고객 수는 74% 증가한 99명으로 급증했다. 이러한 증가세는 아래 차트에서 보듯이 이전 분기들과 일관된 흐름이다.

잔여 성과 의무도 급격히 증가했다. 총 RPO는 33% 증가한 8억8,000만 달러를 기록했으며, 현재 RPO는 26% 증가한 7억1,600만 달러를 기록했다.

2026년 2분기 및 연간 전망

Monday.com은 환율 역풍이 지속되는 가운데에도 2026년 2분기에 견고한 성장을 예상하고 있다. 회사는 매출을 3억5,400만 달러에서 3억5,600만 달러 사이로 전망했으며, 이는 전년 동기 대비 18%에서 19% 증가한 수치다. 애널리스트들은 3억5,422만 달러를 예상하고 있었다. 조정 영업이익은 4,600만 달러에서 4,800만 달러 사이로 예상되며, 영업이익률은 13%에서 14%로 전망된다.

2026년 전체로는 monday.com이 매출을 14억6,600만 달러에서 14억7,400만 달러로 예상하며, 이는 19%에서 20%의 성장을 반영한다. 컨센서스 예상치는 14억6,000만 달러로 집계됐다. 조정 영업이익은 1억8,500만 달러에서 1억9,100만 달러에 이를 것으로 예상되며, 조정 잉여현금흐름은 2억8,000만 달러에서 2억9,000만 달러 사이로 전망된다.

MNDY는 매수하기 좋은 주식인가

TipRanks에 따르면 MNDY 주식은 보통 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 지난 3개월간 15건의 매수와 7건의 보유 의견이 제시됐다. Monday.com 주식의 평균 목표주가는 116.70달러로, 현재 수준에서 48.34%의 상승 여력을 시사한다.

다만 오늘 실적 발표 이후 추정치가 변경될 가능성이 있다는 점은 주목할 만하다.