힘스 앤 허스 주식, 최고 투자자가 `매력적인 기회`라고 평가

계획대로 되지 않았다. 힘스 앤 허스(NYSE:HIMS)의 2026년 1분기 실적 발표가 시장에 충격을 주었고, 주가는 오늘 거래에서 두 자릿수 하락세를 보였다.

가장 실망스러운 부분은 예상치 못한 순이익 부진이었다. 주당순이익(EPS)이 -0.40달러로 시장이 예상했던 0.03달러보다 크게 악화됐다. 매출은 예상치를 소폭 밑돌았지만, 6억 800만 달러의 매출은 전년 동기 대비 4% 증가한 수치다.

힘스에게 일어난 가장 큰 변화는 실적 수치에 나타나지 않았다. 실제로 이번 실적 발표는 힘스가 3월 초 노보 노디스크와 브랜드 GLP-1 의약품 판매 계약을 발표한 이후 첫 번째 실적이었다. 해당 의약품은 분기 말인 3월 26일 힘스 플랫폼에서 판매를 시작했다.

이것이 테크 스톡 프로스라는 가명으로 알려진 주요 투자자가 실적 부진에 크게 개의치 않는 이유 중 하나다.

"기대치 재조정 이후 힘스가 예상치를 상회할 수 있는 더 나은 위치에 있을 것이라고 확신한다"고 팁랭크스가 다루는 증권 전문가 중 상위 2%에 속하는 5성급 투자자가 밝혔다.

테크 스톡 프로스는 이번 분기가 어려울 수밖에 없었다고 지적한다. 전년 동기 대비 비교가 실망스러울 것이 분명했기 때문이다. 2025년 1분기에 힘스는 브랜드 의약품 부족 상황에서 복합 GLP-1 의약품을 판매하고 있었다.

이 투자자는 구독자당 평균 매출이 전년 동기 대비 6% 감소했고, 미국 매출은 2025년 1분기 대비 8% 감소했으며, 매출총이익률은 1년 전 73%에서 이번에는 65%로 하락했다고 지적한다.

그럼에도 긍정적인 신호들이 있었다. 구독자 기반이 9% 증가해 260만 명에 달한 것도 포함된다. 그리고 2분기 매출 가이던스인 6억 8,000만~7억 달러는 애널리스트들이 예상했던 6억 4,300만 달러를 크게 상회하는 수치였다.

힘스와 노보는 과거 거래에 실패한 적이 있지만, 테크 스톡 프로스는 이번에는 상황이 나아질 것으로 기대한다. 실제로 이 투자자는 이번 협력이 향후 다른 협력의 모델이 될 수 있다고 생각한다.

"힘스의 진정한 강점은 카멜레온처럼 다양한 시장에 적응하고 성장하는 고객 기반으로 가는 관문 역할을 하는 능력이며, 이를 통해 노보와의 거래를 전 세계 다른 헬스케어 기업들과 반복할 수 있게 한다"고 힘스를 매수 의견으로 평가하는 테크 스톡 프로스는 결론지었다. (테크 스톡 프로스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가는 다소 미온적인 모습을 보인다. 매수 5건, 보유 11건으로 힘스는 컨센서스 보유(중립) 의견을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 29.22달러는 17%의 상승 여력을 시사한다. (힘스 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도됐다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.