알파벳 주식, 투자자 "당분간 계속 매수하라"

알파벳 (NASDAQ:GOOG)이 11분기 연속 두 자릿수 매출 성장을 달성하며 계속해서 눈부신 성과를 보이고 있다. 매출뿐만 아니라 수익성도 탄력을 받고 있다.

실제로 이 회사의 가장 최근 분기 실적은 알파벳이 순항 중이며, 대규모 AI 투자가 성과를 내고 있다는 추가 증거를 제공했다. 매출은 전년 대비 22%(고정환율 기준 19%) 증가해 기록적인 1,099억 달러를 달성했으며, 영업이익은 30% 증가한 397억 달러를 기록했다.

물론 투자 결정은 미래 실적에 초점을 맞추는데, 이 부분에서도 알파벳은 성과를 낼 준비가 되어 있는 것으로 보인다. 이 회사의 구글 클라우드 백로그는 분기 말 4,620억 달러로 폭증하며 전 분기 대비 거의 두 배 증가했다.

따라서 GOOG의 주가가 3월 시장 전반의 침체에서 벗어난 이후 상승세를 보이고 있는 것은 그리 놀라운 일이 아니다. 오랜 기간 강세를 유지해온 댄 존스는 2023년 6월 매수 의견을 제시한 이후 200% 이상의 수익을 올렸다며 승리의 기쁨을 누리고 있다.

그러나 그렇다고 해서 GOOG가 "사두고 잊어버려도 되는" 유형의 투자가 된 것은 아니다.

"알파벳의 강력한 성장은 계속될 것으로 보이지만, 등급 하향 조정이 멀지 않을 수 있다"고 이 투자자는 밝혔다.

존스는 지난 몇 년간 이 회사의 강력한 실적을 충분히 인정한다. 그는 특히 구글 클라우드를 "회사에서 가장 인상적인 부분"으로 평가한다.

이 부문은 2026년 1분기에 200억 3,000만 달러의 매출을 달성했는데, 이는 전년도 122억 6,000만 달러에서 크게 증가한 수치다. 전체 시장이 비약적으로 성장하고 있다고 존스는 지적하며, 골드만삭스 보고서를 인용해 연간 매출이 2030년 말까지 2조 달러에 달할 수 있다고 언급했다.

"이것이 회사에서 확장될 유일한 부분은 아니겠지만, 앞으로 가치 창출의 주요 동력이 될 것"이라고 존스는 덧붙였다.

그럼에도 불구하고 이 투자자는 GOOG의 밸류에이션이 "상당히 높아지고 있다"고 경고한다. 이러한 이유로 존스는 주가가 10% 더 상승할 경우 보유 의견으로 하향 조정하는 것을 고려할 것이라고 밝혔다.

"솔직히 말해서, 알파벳에 관한 한 쉬운 수익은 이미 실현되었다고 생각한다"고 존스는 설명하면서도, 여전히 추가 상승 여력이 있다고 본다. 이 투자자는 현재로서는 매수 의견을 유지하고 있다. (존스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 아직 속도를 늦출 준비가 되어 있지 않다. 11개의 매수 의견과 1개의 보유 의견으로 GOOG는 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 427.00달러는 약 11%의 상승 여력을 시사한다. (GOOG 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.