트럼프 중국 방문 성과 없이 끝나자 엔비디아·인텔·AMD 등 반도체주 급락

미국 반도체 기업 엔비디아NVDA, 인텔INTC, 어드밴스드 마이크로 디바이시스AMD의 주가가 금요일 오후 하락했다. 도널드 트럼프 대통령이 중국 시진핑 주석과의 이틀간 회담을 마쳤지만 반도체 관련 합의 조짐이 전혀 나타나지 않았기 때문이다.

트럼프의 중국 방문, 미국 반도체 기업들 실망시켜

미국 정부는 엔비디아 최고경영자 젠슨 황을 막판에 초청해 트럼프 대통령의 중국 방문에 동행하도록 했으며, 수십 명의 미국 기업 경영진들도 함께했다. 애널리스트와 투자자들은 이 반도체 거대 기업이 첨단 H200 데이터센터 그래픽처리장치(GPU)를 중국으로 수출할 수 있는 공통 기반이 마련될지 주목했다. 중국은 세계에서 가장 빠르게 성장하는 AI 시장 중 하나지만, 수출 규제로 인해 엔비디아의 입지가 크게 약화된 상태다.

정상회담에서 트럼프와 시진핑은 이란 분쟁, 중국의 대만 관심, 그리고 미국 농산물의 중국 구매와 같은 민감하지 않은 무역 주제를 논의했다. 그러나 제이미슨 그리어 미국 무역대표부 대표는 블룸버그에 반도체 칩에 대한 미국 수출 통제 논의가 주요 의제가 아니었다고 밝혔다.

중국 반도체 기업들, 엔비디아 대비 입지 강화

이는 로이터가 목요일 알리바바BABA, 텐센트TCHEY, 바이트댄스, 징둥닷컴JD을 포함한 10개 중국 기업이 미국 정부로부터 엔비디아의 H200 GPU 구매 승인을 받았다고 보도한 가운데 나온 것이다. 그러나 소식통에 따르면 아직 단 한 건의 납품도 이뤄지지 않았다.

지난 1월 트럼프 행정부는 엔비디아에 특정 조건 하에 중국으로 칩을 판매할 수 있도록 승인했다. 이에 대응해 중국은 해당 칩의 수출을 제한하는 규정 초안을 작성하기 시작한 것으로 알려졌다.

중국 AI 시장에서 엔비디아의 약화된 입지는 화웨이 테크놀로지스와 알리바바 같은 국내 반도체 기업들에게 중국 AI 시장 점유율을 빠르게 두 배로 늘릴 수 있는 여지를 제공했다. 중국 AI 시장 규모는 약 500억 달러로 추정된다.

어떤 AI 주식이 최고의 매수 종목인가?

팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면 텐센트TCHEY가 약 80%로 가장 큰 상승 여력을 제공한다. 이는 애널리스트들의 보통 매수 컨센서스 등급과 함께 제시된 평균 목표주가 106달러를 기반으로 한 것이다.