인텔 주가 급락... 애플 거래가 레거시 칩에 집중된 것으로 보여

칩 제조업체 인텔(INTC)은 최근 애플(AAPL)이 인텔과 칩 생산 협력을 모색한다는 소식이 전해지면서 정점에 올랐다. 그러나 새로운 보고서에 따르면 이 거래가 그다지 환영받지 못할 수도 있다는 전망이 나왔다. 애플 공급망 분석가 밍치궈는 이 거래를 분석한 결과 아이패드, 아이폰, 맥용 레거시 칩에 집중되어 있는 것으로 보인다고 밝혔다. 이 소식에 투자자들은 큰 타격을 받았고, 인텔 주가는 금요일 오후 거래에서 거의 5.5% 하락했다.

보고서에 따르면 애플은 인텔의 18A-P 공정과 포베로스 패키징을 활용해 아이폰, 아이패드, 맥용 저가형 레거시 프로세서를 출시했다. 전체 배분은 약 80%가 아이폰이며, 이는 애플의 일반적인 기기 판매 믹스와 거의 정확히 일치한다.

실제로 궈는 애플이 인텔의 생산 운영에 대한 명확한 계획을 가지고 있다고 지적했다. 2026년 소규모 테스트를 시작으로, 2027년 생산량이 급증하고, 2028년 추가 성장을 거쳐, 2029년에는 계획된 감소가 예상된다. 이는 실망스럽게 들릴 수 있고 어느 정도는 그렇지만, 환영할 만한 소식이 하나 있다. 애플은 장기적으로 인텔을 핵심 공급업체로 준비시키려 한다는 점이다. 이러한 위치는 인텔에 특히 가치가 있을 것이므로, 현재 저가형 칩에 집중하여 향후 개발을 위한 준비를 하는 것은 탄탄한 궤적이라 할 수 있다.

레이저 레이크-AX에 대한 추가 정보

인텔의 레이저 레이크-AX 칩에 대한 소식을 얼마 전 들었고, 이제 전체 성능에 대한 새로운 소식이 나왔다. 새로운 보고서에 따르면 레이저 레이크-AX는 최대 32개의 Xe3 코어를 탑재할 수 있으며, 이는 레이저 레이크-AX에 강력한 아크 GPU를 내장하게 될 것이라고 한다.

레이저 레이크-AX가 이렇게 구성된다면, AMD(AMD)의 스트릭스 헤일로와 고르곤 헤일로를 포함한 업계 최고 제품들과 경쟁할 준비가 될 것이다. 온패키지 메모리를 추가하면 전체적인 그림은 상당히 긍정적일 것으로 보인다. 또한 16개의 Xe3 코어만 탑재한 약간 낮은 사양의 버전도 있을 예정이며, 이는 그다지 나쁘지 않고 더 저렴한 대안으로 기능할 수 있다.

인텔은 매수, 보유 또는 매도인가?

월가에서 분석가들은 지난 3개월간 매수 11건, 보유 24건, 매도 3건을 기록하며 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 지난 1년간 주가가 435.23% 상승한 후, 평균 INTC 목표주가인 주당 82.70달러는 24.67%의 하락 여력을 시사한다.

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