엔비디아 실적 전략... 단기 매매보다 장기 보유가 유리한 이유

반도체 제조업체 엔비디아(NVDA)는 실적 발표 후 투자자들에게 보통 보상을 제공해왔지만, 보유 기간이 매우 중요했다. 2016년 이후 실적 발표 후 주가 수익률은 연구된 모든 보유 기간에서 긍정적이었지만, 단기적 우위는 상당히 작았다. 실제로 야후 파이낸스에 따르면, 중간값 기준 수익률은 1일 후 0.3%, 1주일 후 3.3%, 1개월 후 0.4%에 불과했다. 그러나 장기적으로는 수치가 급격히 개선되어 1분기 후 11.1%, 1년 후 87.6%로 상승했다.

이는 회사의 다음 실적 발표를 앞두고 중요한데, 엔비디아 주식 옵션 거래자들이 실적 발표 후 8.3%의 주가 변동을 예상하고 있기 때문이다. 이는 지난 분기 동안 주식의 정상적인 일일 변동 범위를 훨씬 웃도는 수치지만, 실적 발표 시기의 엔비디아로서는 이례적이지 않다. 단기 거래자들의 과제는 주가가 큰 폭으로 움직이더라도 첫 반응을 예측하기 어렵다는 점이다. 역사적으로 엔비디아는 1일 후 55%, 1주일 후 60%, 1개월 후 53%의 확률로 상승 마감했지만, 이러한 승률은 1분기 후 78%, 1년 후 84%로 높아진다.

다시 말해, 엔비디아의 실적 발표 구도는 완벽한 타이밍보다 인내심을 더 선호해왔다. 그러나 금세기 초까지 거슬러 올라가는 장기 데이터는 엔비디아의 1년 실적 발표 후 수익률이 주기적으로 움직여왔기 때문에 약간의 주의를 요한다. 1년 수익률의 10분기 이동 평균은 AI 붐의 정점에서 150%를 넘어 정점을 찍었고, 이후 약 70%로 냉각되었다.

엔비디아 적정 주가는?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 40건, 보유 1건, 매도 1건을 부여하며 엔비디아 주식에 대해 아래 그래프에 표시된 것처럼 강력 매수 컨센서스 등급을 매기고 있다. 또한 엔비디아 평균 목표주가는 주당 281.59달러로 26.6%의 상승 여력을 시사한다.